管理 今日热点话题提前解读

1.【消费电子】

消费电子板块近期出现异动，市场对此前的砍单事件已经基本消化了。行业迎来短期的修复性上涨行情，但全年订单量不足已成为现实，所以超预期行情很难出现。

苹果的新品发布会将在9月举行，从公布的信息来看，苹果预期产销量并未受到影响，这在一定程度上提振了市场信心。尤其是苹果产业链中的相关上市公司，例如圣邦GF、京东方、立讯、奥普T等，短期有补涨行情。

另一方面，国内消费消费市场逐步恢复，尤其是汽车端的活跃带动了市场的情绪，对整体消费市场来说也是利好。

这两天市场围绕小D的事情展开炒作，除了直接相关的军工之外。再来就是半导体市场，联发科、台积电都是消费电子上游的加工端。在短期摩擦之下，产量受影响。国内国产替代的预期增强，对于芯片、半导体中上游都有利好。

2.潜在热点挖掘：换电产业 概念。

近期，多部门联合印发《碳达峰实施方案》，提出要加快电模式创新，构建便利高效适度超前的充电网络体系。

随着支持换电模式发展的相关政策及行业标准陆续发布，行业迎来井喷式发展。国内各汽车主机厂、电池厂商、第三运营商纷纷布局，换电渗透率不断提高。

与充电模式相比，换电模式具备成本低廉、效率高、安全性强、延长动力电池使用寿命等优势。

今年被公认为换电元年，截至上半年结束，全国共有换电站 1582 座。预计到2025年，换电站保有量将超过 3.1 万座，市场规模增量超10倍。

业内数据统计，随着换电渗透率的增加，2021年-2025年，5年内行业的年复合增长率约为96.16%。其中设备端需求年均复合增速 105.45%。全产业链合计市场规模将突破5500亿元。

3，特高压 国家电网将再开工8项特高压工程 年内在建项目投资突破万亿

国家电网有限公司8月3日对外披露重大项目建设进展。随着特高压、抽水蓄能、超高压等工程加快推进，国网年内在建项目总投资有望创历史新高，达到1.3万亿元，带动上下游产业投资超过2.6万亿元。

点评：

牛哥认为，从特有环节看，换流阀是特高压直流特有的环节，相关产业链更易呈现业绩弹性。特高压直流纯水冷却设备企业行业垄断度高，龙头企业预计将显著受益特高压直流投资建设。

4.国家能源局：上半年我国能源供需总体平衡 可再生能源新增装机5475万千瓦

国家能源局召开的三季度新闻发布会上，相关负责人表示，今年上半年我国能源供需总体平衡，呈现出能源消费短期下行后回升态势明显、能源供给能力和质量提升、能源领域有效投资力度加大等特点。国家能源局表示，今年上半年，我国可再生能源发电新增装机5475万千瓦，占全国新增发电装机的80%。

5、年内400多家上市公司拟定增募资超7400亿元 优质项目受追捧

8月3日，南威软件、中国国航、和而泰等公司披露了定向增发方案。数据显示，截至发稿，今年以来已有412家上市公司发布定增预案公告，拟增发数量1145.7亿股，预计募集资金超7400亿元，定增目的主要涉及项目融资和补充流动资金。其中，127家发布董事会预案，197家获股东大会通过，41家获证监会通过。机构人士表示，预计下半年定增仍会是上市公司融资的重要手段。