管理 光大证券：市场还能探底回升，创业板还能反击，说明市场依旧有韧性。中证1000ETF正在建仓期，这为市场带来一定结构性的增量，一定程度上抵消了地缘局势不确定带来的风险。但市场整体交投的低迷，使得指数想要有大的作为依旧有难度，预计市场仍会以震荡表现为主。
半导体板块结构性机会继续，补涨看法不变，注意不追高就可以了。地缘消息刺激还未落地，所以军工板块还有结构性机会，此外食品饮料板块估值优势在中报窗口慢慢体现，可以适当关注。

天风证券：目前主流核心赛道汽车/新能源车/光伏/风电相对收益逐渐向中小盘扩散，相关景气中小盘赚钱效应明显。但市场对于拥挤的焦虑也持续上升。认为景气度是A股投资的第一维度逻辑，是核心驱动因子。

中金公司：7月以来，中国增长复苏的进程仍在延续，但地产相关风险的发酵使得地产产业链面临一定压力；海外市场衰退信号渐明显，地缘局势上的扰动也带来一定的隐忧。内外部因素综合影响下，7月市场从前期的“单边上涨”转向“双边波动”，配置方面在“高景气”领域上的一致性较强。后续要继续关注上述因素在8月份的演绎，短期市场可能维持震荡偏弱格局，要注意把握节奏和配置灵活性。