市场回顾

周五在美股连续大涨的提振下，沪深两市早间集体高开，之后指数在电气设备的带领下，一度呈现出上攻态势。不过，受制于经济复苏主题以及周期、金融等方向的拖累，指数表现较为低迷。午后汽车产业链异动，指数一度短线回暖，但无奈金融板块持续下泄，指数进一步走弱。成交额1.01万亿，与上一交易日基本持平。北向资金小幅流出，全天净卖出17.19亿元。

盘面上，猪肉股表现强势，正虹科技涨停；汽车股午后异动，热管理强势领涨；电网早盘冲高，国电南自直线封板。下跌方面，周四大涨的科技、军工股周五表现不济，消费股亦成下跌主力。

周四我为大家解读了两个重大事件，一是美联储加息75个基点，二是会议。其中我对会议进行了系统解读，并直指市场风格和板块表现。

周五市场鲜明地反映了我的判断，一是稳增长增量转落实，增量预期降低；二是相比经济增长，疫情防控依然第一位，经济复苏主题表现不济；三是地产政策倾向于维稳兜底而非救市，地产表现颓势；四是新能源供给消纳体系获直接利好，风电、光伏、储能、电网走强。

整体来看，靴子落地后的第一个交易日，市场的表现有些极端，过于放大上述的四个判断，那么我们需要等待市场充分消化负面情绪之后，再做重点进攻。当然，如果布局的是赛道的缩容方向，仍可进行波段操作。

技术角度来看，沪指月线依然处于金叉区域，周线虽是死叉但有趋势线支撑，因此市场周线调整空间有限，大概率维持震荡走势。那么对应的操作策略便存在两个要点，一是控制仓位，二是高低切换。

至于周末持续发酵的话题，肯定是佩老婆子是否会窜访台湾，同时这也是最具不确定性的。国家大事我们就不妄加评论，但是相信国家一定能处理好。市场角度，A股历来惧怕不确定性，那么明天大概率会有所反应，不过到底去不去，预计明天会出结果，扰动时间不会太长。

市场情绪

龙虎榜

周五机构买入众源新材、江苏雷利，卖出广汇物流。方新侠过亿进攻N华大九，溧阳路再度入场宝馨科技。

市场人气

6板：襄阳轴承（汽配）

5板：卓翼科技（机器人）

4板：日上集团（汽配）、鸣智电器（机器人）、禾盛新材（家电）

3板：广汇物流、日出东方、秦川机床、汉王科技、中大力德

襄阳轴承艰难在尾盘完成6连板，机构席位也卖出为主，接近30%的换手率都说明资金的大幅分歧。

短期来看，情绪已经接近高位运行，今天高位情绪的负反馈较多，随时注意下周的分化。

市场热点

本周，市场主要围绕几个方向进攻：

汽车线：汽车产业链整体还是延续缩容抱团格局，主要进攻方向聚集在新技术角度，比如汽车压铸一体化、汽车热管理等。本质上，补涨思路无疑，同时也是市场量能萎缩，资金的缩容妥协。这里我们需要留意龙头个股（汉宇集团、恒帅股份、银轮股份）的趋势性，如果走趋势那么后排仍可留意，如果持续加速则要考虑阶段兑现。

风光储：风电、光伏，叠加储能、电网，契合了会议上新增的关于新能源的表述“加大力度规划建设新能源供给消纳体系”，这其实也契合了市场对于成长风格的偏好，后续我们仍可高看一线。对于储能角度，这是新能源消纳环节的核心，目前困境是还没有大规模商业化，我们需要留意关于商业化的进程和政策。

机器人：机器人的炒作阶段，类似去年的元宇宙，也是国内外巨头先行引爆市场关注，国内媒体紧跟着各种爆吹，之后概念诸多个股走出较为可观的趋势走势。关键节点是9月份特斯拉发布人形机器人，那么在这个预期兑现之前，大概率机器人概念会反复活跃，那么可以留意逢低吸纳的机会。

消息解读

周末信息量非常大，我为大家梳理一下：

PMI数据：中国7月官方制造业PMI为49%，位于临界点以下，制造业景气水平有所回落，预期50.4%，前值50.2%。7月份，非制造业商务活动指数为53.8%，比上月下降0.9个百分点，仍位于扩张区间，非制造业连续两个月恢复性增长。

总体来看，我国经济景气水平有所回落，制造业PMI显著低于市场预期，预计明天市场开盘会受到一定的冲击。考虑到会议较为保守的表态，经济恢复尚没有完全稳固，政策很难全面收紧，因此后续经济与政策大概率仍将摇摆。

新基建：住建部、发改委印发“十四五”全国城市基础设施建设规划，其中提到，开展城市韧性电网和智慧电网建设，结合城市更新、新能源汽车充电设施建设；建设以城市为单元的应急备用和调峰电源，推进分布式可再生能源和建筑一体化利用等。

核心思路还是新能源的配套设施，新能源高速发展的同时，相关配套设施却相对落后，比如新能源消纳体系的储能及电网，政策提到的新能源车配套的充电设施等。这里我们留意两个方向，一是充电桩核心设配商，比如国电南瑞、许继电气、科士达、盛弘股份等，二是换电相关设备商。

新能源车：7月29日，国常会召开，部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费。会议指出，除个别地区外，限购地区要增加汽车指标数量、放宽购车资格限制，打通二手车流通堵点，延续免征新能源汽车购置税政策。

之前会议的表述都是“研究”，这次首次明确要“延续免征新能源汽车购置税政策”，对汽车产业链构成直接利好。

家电：7月29日，商务部官网发文提出，推进绿色智能家电下乡、开展全国智能家电“以旧换新”等9条促进绿色智能产品消费的措施。推进绿色智能家电下乡，鼓励基本装修交房和家电租赁，实施家电售后服务提升行动，加强废旧家电回收利用。

同时，国常会中也做了重点提及，支持刚性和改善性住房需求，鼓励地方对绿色智能家电等予以适度补贴。这里我们留意一下政策的持续加码，能否打消市场的疑虑。

固态电池：7月30日，赣锋新型锂电池科技产业园及先进电池研究院项目在重庆正式开工，规划形成10GWh的电池产能以及10GWh的Pack项目。

固态电池是动力电池的主要方向之一，相比传统锂电池能量密度大，意味着超长续航。机构预期未来3-5年半固态电池有望量产，未来5-10年全固态电池有望实现明显降本，到2030年我国固态电池市场空间将达到200亿，较2022年实现30倍增长。

笔记跟踪

科华数据：持股

金龙鱼：持股

越剑智能：止盈离场

广宇发展：短期回撤了20日均线等反弹止盈！

短线战法选股

晶方科技看能否修复23.93的位置！

雪天盐业早盘止盈，想格局的看五日线，后续不在跟踪！

福田汽车反弹没能有效突破，还是2.7跟2.9区间震荡，看能否突破！

百洋股份继续看缺口位置！

上海雅仕看二十日线能否撑住，向下补缺则放弃！

天成自控继续看能否在12.6的平台支撑上加速突破前高！

惠天热电关注20日线！

鼎信通讯继续看8.8的趋势支撑跟9.5的平台压力！

常山北明下周可关注缺口位置！