管理 利好来袭，哪些行业下半年有望迎来“大变局”？

近日，国家药监局发布消息称，根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准河南真实生物科技有限公司阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请。

消息一出，市场反应可谓是冰火两重天，前期爆炒过新冠药概念的华润双鹤直接被摁到了跌停板上，虽然没有被封死跌停，但一直在跌停板附近徘徊，新华制药和君实生物只是略微红盘，市场对这一消息的解读是利好兑现，反应颇为冷淡。

另一方面，苦新冠久矣的旅游、酒店餐饮等板块迎来了大涨，涨幅位居前列。市场预期有了国产新冠药后，出行限制将会大幅度放松，旅游、酒店餐饮等板块终于迎来实质性利好。

除了新冠药的实质性利好外， 旅游行业的政策利好也正在密集出台。近日，央行、文化和旅游部印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》提出，进一步拓宽文化和旅游企业的融资渠道，支持盘活文化和旅游企业资产。前期，国家发改委、文化和旅游部联合印发 《 国民旅游休闲发展纲要（2022-2030）》，为未来9年旅游业发展提出行动指南。

集齐了各大利好，剩下的就是召唤神龙了。预订、客流数据显示暑期高峰期已至--木鸟民宿数据显示，截至 7 月 18 日，7 月 订单量已达 2019 年同期的 1.63 倍，恢复至 2021 年同期八成。

7 月以来，新疆全区 5A 级旅 游景区日均接待量突破 11 万人次，环增达 201.08%，那拉提、喀纳斯、 天池、赛里木湖等景区实际购票人数超 1 万人/天，相应的旅游酒店出租 率达 90%以上；云南旅游升温，昆明机场日均旅客吞吐量均在十万人次 左右，且逐步增长；北京方面，环球度假区正式重新对游客开放，7 月 18 日起持 72 小时内核酸证明即可入园。

随着暑期游的热度逐渐升温，预计景区板块暑期后半段将迎来更加强劲复苏。春江水暖鸭先知，近期从资金流向上看，已经有先知先觉的资金开始逐步流向旅游、航空机场等板块。

除去近期文章提到的造船板块和今日大涨的房地产板块以外，旅游酒店和航空机场近5日已经出现了明显的资金净流入。

随着国产新冠药的获批上市，疫情防控措施调整，各项旅游行业政策利好出台，加上假期旅游景点和航班数据验证，我们有理由相信，旅游及相关行业如酒店餐饮、航空等正在走出底部，下半年将迎来行业“大变局”！

暑期游的热度还正在不断升温，国庆黄金周又将蓄势待发。随国内防疫防控措施愈发得力，旅游及相关行业恢复逻辑受到短期疫情散发因素扰动的影响越来越小，下半年行业龙头企业基本面预计迎来大幅改善，旅游、酒店餐饮等行业正在迎来布局行业复苏的时间窗口。

策略上适当关注处于文旅恢复中的酒店、景区、旅游服务、旅游零售等行业龙头以及旅游新模式的发展以及受暑期旅游旺季需求释放利好的企业。