管理 大A市场再迎利好，哪些方向有望获得主流资金青睐？

近日，A股再迎来中长期利好托底，第二波行情蠢蠢欲动。

首先，长线资金入市托底，金融稳定保障基金首批646亿筹集到位，第一批落地了，后续还会源源不断进来，进来的可是养老基金，养老基金入市，说明市场处于底部区域。

我们近期以来也一直强调，由于MSCI配置A股每年需要纳入2000多亿的规模，预计年内仍有大概1000多亿的增量资金需要建仓，这给中期行情反弹提供了资金支撑作用。

其次，中小个股迎来机构抢筹流入，中证1000股指期货和期权正式上市，这意味着机构有了对冲中小盘的工具，机构资金开始流入中小个股，个股的春天正在到来。

最后，回到盘面，处于站上半年线之后的回踩确认阶段，回踩过后有望迎来第二轮行情，目前便是新一轮中线行情的难得低位时机。

具体方向上，考虑到7月底，国家还有重要的年中会议，从政策角度出发，新能源必将是绕不开的重要话题之一。

另外，目前全球面临极端高温天气，，国内多个地区又创下历史性高温！国外的情况更加严重。应对气候变化是比大国博弈更加重要的头等大事。其中最重要的举措便是新能源。

根据国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据。截至6月底，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%，新旧能源转换依旧是业绩超预期的核心因素。

随着欧洲能源紧缺带动户用光伏装机规模激增，拉动国内产业链需求，硅料价格的暴涨又带来国内光伏和风电装机成本的阶段性倒挂，推动风电上半年招标超预期并可能延续。

从下游招标来看，2022年我国风电招标重新提速，将支撑2023年新增装机需求。我们统计仅2022年上半年，我国风电公开招标超过50GW，已接近2021全年54.15GW的招标量。

而成本下降也成为新能源行业持续快速放量的关键。2020 年全球陆上风电和海上风电发电成本分别同比下降13%和9%，风电已成为全球成本最低的可再生能源，为其持续快速发展奠定基础。

极端气候和双碳目标的大背景下，新能源将保持长期高景气。