近日，央行公布了最新数据，今年上半年住户存款增加了10.3万亿元，到6月末达到了112.8万亿元。半年就增加了10万多亿，这意味着平均每天约571亿存款涌向银行，中国的老百姓是越来越爱存钱了。那人均存款有多少呢？按照14.1亿人口来计算，人均存款就是8万元。

中国人历史上有量入为出，精打细算，喜爱储蓄，有备无患的习俗。而欧美有超前消费，负债透支消费，寅吃卯粮消费等。这两种消费储蓄观形成了鲜明对比。前者，是勤俭节约的一种美德，宏观经济一般不会爆发多大危机。后者是高消费享受型的，对于促进经济启动有很大作用。有数据显示，疫情3年中美两国居民储蓄率变化很直观，美国人敢花钱，中国消费者“谨慎”很多，2019年中美居民储蓄率分别为36.77%和8%，至2022年三月美国个人储蓄率已经下降至6.2%，国内数据截止2021年年末是不减反增至37%上方。

我对对上半年储蓄数据持喜悦参半，是鼓舞也有隐患的观点。今年上半年住户存款增加10.33万亿元，创出近年同期新高。先要分析一下住户存款的性质。目前理解的住户存款就是过去一直讲的居民储蓄存款。按照货币以流动性强弱、变现能力大小的本质属性分类成：M0、M1、M2。居民储蓄存款列入在M2的广义货币供应量里，即：居民储蓄存款的流动性弱于M0和M1（狭义货币供应量）。

根据央行发布的2022年第二季度城镇储户问卷调查报告，倾向于“更多消费”的居民占23.8%，比上季增加0.1个百分点；倾向于“更多储蓄”的居民占58.3%，比上季增加3.6个百分点；倾向于“更多投资”的居民占17.9%，比上季减少3.7个百分点。大家会发现，倾向于“更多消费”与“更多投资”的比例加在一起为41.7%，竟然低于倾向于“更多储蓄”的16.6个百分点。这就是住户存款创新高的原因所在。

“愿意更多存钱的人大幅变多了，而愿意更多投资和消费的人变少了。”这才是经济的隐患所在。

其实，全国主要发达体国家都在面临高通胀与经济衰退同时袭来的最恶劣经济现象。预期美国6月通胀将创出高于5月同比8.6%的新高。而美国10年期美国国债收益率从6月中旬的约3.5%跌至2.91%，2年期国债收益率约为3.01%。国债收益率曲线倒挂，通常被观察人士视为潜在的经济衰退预兆。

世界各个国家、企业、个人和家庭，都应该有经济“过冬”的思想准备，都应该未雨绸缪，有备无患！

对于宏观经济来说，国家统计局周五（7月15日）公布数据显示，今年第二季度，我国国内生产总值（GDP）同比增长0.4%，增幅较一季度回落4.4个百分点。上半年，GDP同比增长2.5%。下半年经济出现根本起色，仍要依靠居民消费这驾马车拉动。

国家层面在促进汽车消费方面，除了减征购置税外，多地还拿出真金白银的补贴，刺激大家买车。在刺激房地产消费方面，多地已经宣布放松限购、限售，降低首付比例，相当多的城市还会发放购房补贴。另外，多地也通过发放消费券来拉动消费。这对于促进居民拿出储蓄进行消费和投资大有裨益！