管理 今天两市量能再上万亿，上证受银行保险、石油化工拖累小幅收跌。电池类、储能、新能源汽车涨幅居前；银行保险、高速公路、地产等大基建领跌。短炒资金避高就低，首板胜率远大于连板，新老周期交替表现。

明天业绩预告截止，同时国内公布上半年GDP，随着不确定因素相继落地，市场会选出新的方向。下半月美联储加息预期已经提前反应到上半月的行情当中，所以新周期可以考虑小仓位试错，对了就逐步加仓，错了就及时止损，灵活配置仓位。近期的核心是风光储电和新老基建两条线，暗线是业绩，选择方向上要做有辨识度的板块。

其中，新能源系列中的锂电上游行业(含锂矿)，光伏中的上游行业(如多晶硅生产企业)等，由于原材料面临跌价的可能，虽然上半年盈利大增，但随着原材料跌价，预计进入三季度，盈利能力下降，而中下游行业由于原材料跌价，而利润出现拐点，将是三季度的领涨主线。这也是新能源中出现大分化的主因。但中下游需求旺盛，反过来又传导到上游需求，因此回调空间还是有限的，只是短期上涨空间也将受限。