行情梳理

周二两市再现集体调整，早盘三大指数基本平开，开盘后震荡下行，券商股发力带动指数出现一波反弹，但量能未能跟上，几大指数随后逐波下行，午后市场曾有几波反抽，但力度不强，指数之后维持弱势整理，最终三大指数全线下跌，沪市失守3300点。成交额9710.61亿元，延续缩量之势。北向资金大幅流出，全天净卖出42.51亿元。

盘面上，大基建轮动表现，高速、水利强势领涨；赛道尝试修复，但冲高回落；钒电池延续涨势，攀钢钒钛8天6板。下跌方面，半导体、锂电池继续调整，医药股全线大跌。

盘中有修复意图，但受制于比亚迪一度大跌7%，趋势方向冲高回落拖累大盘。

总舵主夫人一语成谮，天齐锂业刚刚一度跌停；今日比亚迪又被传巴菲特减仓，盘中一度跌超7%。这真是应了我们说的，高位鬼故事层出不穷。可本质上，资金之所以面对任何风吹草动都草木皆兵，主要还是因为阶段涨多了，且大盘持续缩量没有增量资金支撑。

在昨天的收评中，我重点提到了市场的几个担忧，其中国内流动性层面今天得到了进一步发酵。对于6月的天量社融，市场担忧7月Y行可能会收回多余流动性，而A股的估值中枢历来是跟随流动性变化。因此，在这样的负面预期压制下，若没有出现更明确的流动性信号，那么市场大概率还是震荡为主。

技术上，沪指昨日跌破趋势线后，今日延续下跌之势，所幸的是我及时做了仓位管理和成果保护的动作。短期内，沪指将会挑战半年线支撑，那么存在一定的修复预期。若是站稳半年线本周大概率箱体震荡，而若是有效跌破半年线，那么基本宣告本轮主升结束。

盘面结构上，宁德时代、比亚迪、天齐锂业等赛道核心轮番大跌，拖累趋势持续走弱。此前有机构总结过抱团股的特点，分享给大家以供参考：

1. A股永远都会抱团，只有切换，不会消失（市场对趋势近乎疯狂的追求）；

2. 抱团看中的是市场空间、政策导向和景气度，估值起到的作用不大（对于趋势，产业逻辑大于估值逻辑）；

3. 见顶前通常会假摔一、两次，但由于踏空资金太多，很快又会被抄起来（本轮行情持续上攻，实际上就是此前看空的资金持续踏空，之后被迫进场起到了修复行情的作用）

4. 真正的顶部，一定是外部因素造成的，要么是出现性价比更高的赛道，要么是被政策面或大环境打压，要么是高位出现利空（换言之，在更好选择或明显利空出现之前，趋势的延续性也得到了肯定）

若是回顾此轮反弹行情，可以深刻体会到这四个特点刚好契合。对于赛道后续，一是注意板块轮动，比如风电此前累计涨幅相对较小，今日恰逢修复意图也相对抗跌；二是景气的验证，之后若没有景气事件的进一步催化，那么震荡可能会加剧。

投机方面，今天也不是很乐观，仅存的赚钱效应体现在投机抱团，比如金智科技、攀钢钒钛等；前期回调，比如浙江建投、湖南发展等。这里还是要么留意辨识度，要么干脆管住手，不然随时大面。

市场情绪

市场人气

7板：金智科技（机器人）

5板：瑞康医药（新冠防治）、山西路桥（发光伏电站）

4板：宝馨科技（HJT电池+储能）、罗普斯金（有色）

3板：长虹华意（业绩增长+家电+汽车热管理）、长城电工（智能电网）、湖南发展（光伏+电力）

山西路桥：5板 高速公路光伏发电 +基建

明星电力：绿电+钒电池 今日近乎涨停过前高，后面看12.59能否突破，今天成交16亿

金智科技：7板 光伏一体化+巡检机器人+虚拟电厂  目前市场中的最高板，午后的上板受机器人板块助攻，目前市场最高板

瑞康医药：5板 全球唯一一款新冠病毒感染预防药物首次获批准入国内今天午后涨停气质出来了

市场热点

水利建设：水利BU副bu长魏山忠11日表示，上半年我国新开工水利项目1.4万个、投资规模6095亿元。水利落实投资和完成投资均创历史新高。

水利建设可以跟踪一下，这里很多品种都是前期基建炒作过的。

汽车板块：昨天是天齐锂业，今天又来比亚迪。港交所CCASS数据显示，比亚迪股份2.25亿股于7月11日被转让给花旗银行。有市场人士从转让规模猜测，这或许是巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦。之后比亚迪是及时回应做了一些澄清，不过有市场观点认为，目前减持流程还没走完，所以看不到具体数据，另外巴菲特可能是借给对冲基金沽空。

其实，无论巴菲特是否真正减持，本质上与昨天的天齐锂业相仿，都反映出趋势情绪的脆弱，盘面任何风吹草动资金立马草木皆兵。

看到这里我又想起了之前的“中信”魔咒，从贵州茅台，到腾讯，又从宁王，再到迪王，无一幸免。这东西也确实邪乎，不过邪乎的背后反映的却是市场共识。

液流电池：

目前，在“碳达峰、碳中和”背景下，以风电光伏为主的清洁能源将逐渐取代以煤炭、石油为主的化石能源。由于风电、光伏间歇性发电的特点，储能正在从过去的“可选项”变为发展新能源过程中的“必选项”。于是，诞生了钒流电池为代表的液体电池。

什么是钒电池？所谓钒电池就是一种蓄电池，在这个系统中，通常包含两个容器，其中储存着液体化学溶液，形成两个次系统。他们隔着薄膜，产生离子交换，透过这种方式来进行放电或储电。具有稳定性高、循环寿命长、扩容性强等优势，适用于8小时以上的长时储能项目，可广泛用于再生能源并网发电、城市电网储能、远程供电、UPS系统等领域。且液流电池不像锂离子电池，用可燃烧的有机溶液，就是用水，不会很容易燃烧，所以安全性能较好。

从产业链视角来看，钒液流电池当前已实现在智能电网、通信基站、偏远地区供电、可再生能源及削峰填谷等项目中的应用。从钒电池市场格局来看，目前钒电池市场体量较小，产业发展空间无限。

上游：钒常以钒铁等化合物形式应用化工冶金和电池行业，主要赋存于钒钛磁铁矿、磷酸盐岩中，所以资源储量丰富。

下游：钒的下游包括钢铁与铸造、钛合金、化工以及储能，储能方面则被用在全钒氧化还原液流电池中。

相关标的:

1. 上海电气：公司致力于自主研发钒电池产品，已成功研制出典型产品5kW/25kW/50kW电堆，可集成百千瓦/兆瓦级集装箱式全钒液流电池储能系统。

2. 攀钢钒钛：作为钒电池产业链上游的资源类龙头，近日因“钒电池”概念受资金热捧。

3. 中核钛白：公司与伟力得签署了《全钒液流电池储能全产业链》战略合作协议，双方将围绕全钒液流电池储能全产业链展开全面深度合作。

钒电池这里有几个特点，一是新逻辑，二是盘子小，所以虽然是赛道新分支，但是更偏向于投机抱团。根据以往经验，一个热门题材往往会在二次分歧后转弱，因此对于持股角度，留意二次分歧的风险，而对于布局角度，这个点位大可不必选择追涨，还是管住手为宜。

无

笔记跟踪

科华数据：持股

金龙鱼：持股

越剑智能：持股

弘讯科技：已止损离场，后面不再跟踪

广东鸿图：27.39上车，今天创出近期新高，后面持股

短线战法选股

第一医药冲高止盈了，后续不再跟踪！

冀东装备今天也给了冲高止盈的机会！

晶方科技持股了！

海陆重工昨天提示了注意止盈！

朗博科技如破位30日线则放弃关注！

盾安环境破位趋势线，接下来看144日线能否企稳吧，等企稳在关注！

特发信息冲高6.9的平台压力未果，跌破趋势线了，企稳在关注！

长虹美菱跟着长虹华意继续加速了，可惜7.8日3.91挂单没进去，恭喜在车上的兄弟们了！