行情梳理

周一市场再现调整。早盘沪深两市全线低开，开盘后震荡下行，盘中连续几波跳水。之后市场维持弱势整理。午后市场未见明显起色，临近尾盘指数略有反弹，但力度不强，最终三大指数都大幅调整。成交额1.00万亿，较上一个交易日缩量200亿。北向资金略显疲态，全天净卖出10.68元。

盘面上，医药相关板块集体走强，医药商业、新冠药物、中药等多个概念表现活跃；另外，养猪、钒电池、虚拟电厂等概念亦涨幅居前。下跌方面，赛道方向集体调整，锂矿、汽车等成为下跌主力。

周末复盘我重点提示了，沪指周线死叉所带来的威力，并提醒需要一定的仓位管理动作，此前更是持续强调成果保护的重要性。

今天的大跌，主要是宏观流动性以及经济基本面的负面信号共振所致。对于国内流动性，之前提到的Y行连续30亿逆回购操作，本来是季末的正常操作，但是指数累计涨幅过大，那么高位自然是鬼故事层出不穷。

盘后公布的6月金融数据全面回暖，结构上也有明显优化。不过，市场还有一种说法，那就是Y行可能会收回多余流动性，以此对冲6月的天量社融。这个逻辑需要留意，因为社融增长的过程我们看不到，只有每月定时披露的关键数据，但是Y行持续的收紧措施是能够看到的。虽然结果仅仅是对冲，但是正如上文所言，指数处于阶段高位，市场编也能编出来鬼故事。

此外，猪价在CPI数据中权重很大，所以猪价的持续上行会导致CPI数据过快上涨。目前有市场观点已经在担忧8月CPI存在破“3”风险，那么Y行可能会进一步收紧流动性以平抑物价的过快上涨。

对于海外流动性，主要是上周五的美国非农数据超预期，那么下一次加息75个基点预计是大概率事件，后续要留意周三晚上美国披露CPI数据。

经济基本面层面，安徽、西安、山东、广东等地的疫情反复扰动了经济复苏逻辑，另外多地出现BA.4\BA.5变异株，更是给市场提供了不良的情绪压制。

总之，考虑到市场的诸多担忧，我们要留意行情的波段属性。对于接下来的市场走势，震荡可能会加剧，大家要做好心理准备。至于明天，存在一定的修复预期，可以先看个一天左右的反抽，这里我们需要留意在社融超预期数据的加持下，趋势方面能否出现像样的反包动作。

市场情绪

市场人气

6板：金智科技（机器人）

4板：瑞康医药（新冠防治）、宝明科技（锂电池）、山西路桥（发光伏电站）

3板：建投能源（绿电）、宝馨科技（HJT电池+储能）、罗普斯金（有色）

赣能股份：光伏+储能+火力发电。今天放出21亿巨量，已经发布异动公告，停牌喝茶。

建投能源：储能+光伏+风电，较周五缩量，补涨赣能的标的，如果赣能被关，大概率要在赣能被关期间发挥空间了，明天可以多加关注！

传艺科技：钠离子及锂电池正负极材料、电解液。再度创出阶段新高，今天16亿成交，量能依然温和

金智科技：6板 光伏一体化+巡检机器人+储能  目前市场中的最高板，下午这一波回封是靠机器人属性带动。

瑞康医药：4板 本轮炒作首个新冠预防药物获批进口，公司表示与阿斯利康长期合作可以拿到大陆的代理，不过并不是唯一代理商。

市场热点

锂电池板块：锂电池板块今日大跌，全天市场的焦点，莫过于天齐锂业的跌停。总舵主夫人，寥寥几笔，一句高估，便有如此大的威力！引发了板块大跌。

其实，客观来讲，锂矿、汽车等趋势方向在目前阶段本就有分歧预期，因为趋势对于流动性最为敏感。另外，部分趋势方向对利好也趋于钝化，比如锂矿的业绩大增，汽车的政策利好接踵而至，但是行情却陷入钝化。本质上，还是涨多了，资金自然有兑现需求。从尾盘资金抢筹的动作来看，预计后续可能会有一定的反复，不过整体还是兑现为主。

医药板块：周末，疫情相关舆情还是比较密集的，比如安徽、广东、山东等地疫情反复；上海出现的BA.4\BA.5变异株；武汉大学出现了霍乱等。

因此，今日医药全产业链的上涨是符合预期的，不过延续性目前不好判断，一方面是需要留意新冠、霍乱的后续进展，另一方面是医药的上涨防御属性居多，那么与趋势可能存在跷跷板效应。

光伏板块：光伏板块今日有一定的利空，盘中有消息称，德国取消了2035年的碳中和目标。这让人很无语，环保斗士一个接一个，忽悠得全球又是碳排放权、又是碳交易的，结果自己先倒戈？

不过，相关媒体的解读实际上有些片面，德国取消2035年碳中和目标的同时，也相应提高了2030年的目标，所以长期来看影响不大，但是短期可能会产生一定的情绪扰动，尤其是此前的外需逻辑。

汽车轻量一体化

广东鸿图：汽车铝合金压铸行业龙头。轻量一体化核心，创出趋势新高，也回补了跳过缺口，明天如有25.70-25.80可以低吸

笔记跟踪

科华数据：持股

金龙鱼：持股

越剑智能：持股

弘讯科技：无奈被锤了，明天止损离场

短线战法选股

第一医药涨停大肉，冀东装备突破9块的平台压力强势封板！

晶方科技先看缺口位置，华泰大表哥不跑我不跑！

海陆重工看能否继续加速，上车的兄弟注意不加速要止盈！

朗博科技如破位30日线则放弃关注！

盾安环境关注缺口跟上方13.22的平台压力！

特发信息关注20日线跟6.9的平台压力！

云海金属破位十日线止损走了，后续不在跟踪！