管理 赛道板块近乎集体“崩盘”，北向资金午盘却逆势大幅净流入超30亿，为啥？

今天市场出现大跌，其中赛道板块近乎集体“崩盘”，北向资金午盘却逆势大幅净流入超30亿，市场下跌主要有以下几个方面：

原因一方面是美国通胀和就业率数据保持在高位，这进一步促使美联储加快收紧货币政策预期，从这数据看，美国7月份加息75BP基本是板上钉钉的事了。

另一方面，就是国内周末公布的CPI和PPI数据同样处于高位，6月CPI同比2.5%，高于前值的2.1%；PPI同比6.1%，低于前值的6.4%，而国内通胀数据会影响到下半年的货币政策，有点压制了货币政策的宽松预期。

货币宽松会直接影响到流动性，而赛道成长股对流动性又尤为敏感，所以面对全球通胀数据及外围加息，处于高位的赛道股也难免迎来调整。

最后就是近期国内疫情多地爆发，以及网络上一些人士对个股看空的言论都对A股产生了负面影响，比如今天天齐锂业的跌停，导致了整个新能源板块大幅调整，本轮反弹中新能源又是核心方向，新能源陷入调整对A股影响还是蛮大的。

不过，刚刚盘后又有重磅数据公布，央行消息，2022年上半年社会融资规模增量累计为21万亿元，比上年同期多3.2万亿元。其中6月份，社会融资规模增量为5.17万亿元，比上年同期多1.47万亿元，数据还是较为炸裂的，但看“放水量”是超预期的，不过资金结构还有待改善。

后续方向上，从本轮反弹来看，“超跌+业绩”是本轮行情的关键，比如新能源赛道方向从一季度一路下跌，但整个行业其实是保持着高景气，业绩都是有实质性增长的，所以我们看到新能源赛道方向从二季度起迎来大幅反弹。

接下来，是半年报业绩窗口期，业绩还将成为主导市场的一大因素，如今天大涨超7%的攀钢钒钛，上半年净利同比预增50.72%-66.66%，还有无锡银行涨超6%，上半年净利润10.2亿元同比增30.27%，业绩超预期让这些个股逆势上涨，面对市场大幅调整，需要继续深挖业绩线。