-
微逆及光储逆变器专家交流
价值投机小学生 / 2022-07-10 16:22 发布
Q
光储超预期: ? A
: 市场传导比我们想得慢一点 我们去年就认为会达到这个景气度, 今年才达到, 除了元器件短缺导致的开工率不足。 其他企业订单景气度都很高, 储能有三个功能。 一是调峰, 这是欧洲需要的, ; 二是备用电源 是美国, 日本需要的、 ; 三是作为独立电源 是经济崩溃的国家需要的, 。 欧洲能源价格上涨
利好政策推动, 已经确定了中长期和俄罗斯能源脱钩, 能源系统转型确定。 德国这边新政策导致德国微逆爆发。 美国这几年疫情。 自然灾害导致对能源稳定性要求提升、 包括特斯拉这种大IP推动, 。 中东
南非是因为国家没有足够外汇、 过于依赖旅游, 奢侈品等产业、 在经济不景气的情况下非必需品出口能力弱, 有限的外汇首先用于购买食品, 所以能源紧缺, 代表国家有黎巴嫩。 斯里兰卡、 现在斯里兰卡也开始放量了。 市场反应速度比我们预想得慢, 中东。 非洲主要是全球供应链有问题、 导致用户只能考虑个人解决, 这些地区是刚需。 是因为政府没钱了维持不了电网, 所以是没有补贴的, 这种需求较大。 很多国家在疫情下支撑不住, 也要看人民有没有钱买储能, 。 巴西是因为有政策有补贴
。 Q
欧洲光储需求还会向上吗: 改装需求? ? A
: 已经比较大了 德国今年达到了20-30万套。 明年光伏体量还会提升。 但是光伏+储能不会超过光伏市场太多, 后年会保持在这个情况。 不会有更大规模突破了, 目前绝大部分都是新装的。 存量改造的都很少, AC耦合机销量很有限。 除了一些特别便宜的耦合机, 例如光储混合价格为1500的话。 耦合机卖400-500才卖得出去, 不改装的原因。 : 一是卖电合同还没到期 比改造划算, ; 二是通过其他方式改造了。 Q
各家在欧洲的优势: ? A
: 欧洲市场分为三个等级 第一个等级是德国。 奥地利、 瑞士、 瑞典、 荷兰、 是传统光伏核心市场, 也是储能最大的市场, 主要是三相市场。 10KW以上, 传统有优势的是阳光电源和固德威。 但是他们产品功率很小, 今年暂时也没有新产品, 沃太在这个市场表现亮眼。 是锦浪科技贴牌的, 价格偏低, 也有15KW以上的规格, 另外古瑞瓦特和首航还可以。 但在核心市场表现平平, 。 下一个等级是意大利
西班牙等南欧国家、 主要需要单相低压产品, 固德威占比较大。 在意大利占比30%, 锦浪科技和首航去年在意大利表现很好。 和固德威三分天下, 。 第三个等级是捷克
波兰、 罗马尼亚、 立陶宛等东欧国家、 电网是三相的, 但是比德国穷, 对技术的要求类似德国。 对品牌要求低于德国, 首航以低价表现不错。 锦浪科技没看到太多表现, 科士达和科华是单相一体机, 在边缘市场, 各个市场表现都不算太强势, 。 华为在西班牙卖得很好的产品
是重点考虑调峰的, 其他功能尽量去掉, 挪一部分功能到电池, 价格会低一些, 用户会先买储能逆变器。 等电池降价再买电池, 。 Q
补装电池的情况: ? A
: 在亚非拉比较普遍。 Q
微逆在欧洲: ? A
: 主要是在德国 德国最有优势除了Enphase就是昱能科技。 禾迈股份、 去年应该已经体会到利好政策的影响, 德业股份今年才开始爆发。 因为那两家供应能力饱和了, 。 Q
德国爆发后产能不够: ? A
: 德国本身就是最大的户用市场 19年在欧洲占66%, 意大利第二占12%, 前年8万台。 去年15万台, 今年28万台, 一直保持100%速度增长, 。 户用逆变器产能比较大
储能逆变器产能并不大, 增长的速度太快了, 不仅是产能问题, 其他配套资源跟不上, 芯片。 端子、 线缆、 货柜、 工人数量甚至说食堂大小在过快的增速下都可能会是瓶颈、 特别是疫情下。 很多东西都供不上, 规模太大了以后很多东西和原来的管理经验是脱节的。 尤其是辅料的管理逆变器企业之前不重视, 原来规模大的企业进这个行业供应链管理有优势。 但是专业性上他们不够, 比如芯片找英飞凌, 新进入者排不上, 。 Q
德业股份在欧洲的开拓: ? A
: 已经做进欧洲了 在西班牙做得比较好, 去年进入比较早, 是二类市场, 价格更敏感, 对品牌接受度高, 所以容易进入, 以前西班牙占比不大。 现在储能增长快, 。 德国传统接受的是三相高压产品
但是市场传导是需要时间的, 比如微逆以前只找禾迈股份。 昱能科技、 现在市场短缺, 所以会找新玩家, 高压储能电池短缺得厉害。 所以三相低压逆变器有优势, 德业股份也在做差异化。 也在开发高压, 。 Q
低压高压价格对比: ? A
: 高压电池贵 比如升压是从48v升到母线电压370v, 还是从700v电池降下来, 电池来做的话需要高压组控, 大概3000块钱, 低压逆变器做的话同功率的低压逆变器比高压逆变器贵3000块钱, 但是加上电池更便宜, 而且现在高压电池不好买。 20-50KW只有高电压的。 20KW首航有, 50KW的市场上没有, 所以有定价权, 。 Q
欧洲以外的市场: ? A
: 美国去年10万5千套 增长了200%, 美国系统大。 光伏储能配比高, 用的电池多, 比德国产值还大, 欧洲是一充一放需求, 而美国需要留一点电应对自然灾害, 日本也是高价高量储能市场。 南非。 巴基斯坦、 黎巴嫩、 菲律宾、 越南等国家在全球供应链紧张的情况下储能需求都增加很快、 南非有足够多的人口支撑需求。 中东发展也很快, 主要是国家的基础设施跟不上, 。 Q
需求的半衰期: ? A
: 例如国家经济崩溃的市场 用户寻找替代电网的设备, 能装的人都想装, 就会出现供应不足, 后面要么是国家电网恢复了, 就不用自备了, 需求会下降得很快, 如果经济形势恢复不了。 原来装不起的人更装不起了, 能装的人已经装了, 需求会下降很快, 除非是开发出更低价的产品, 但利润也会下降很快, 。 欧洲会持续增长
和欧洲整个能源政策相关, 2030年和俄罗斯脱钩, 2030年前会一直缓步增长, 微逆在德国是阳台方案。 不是屋顶, 开拓了新用户, 德国至少有2千万人(1/4)在楼里。 迟早其他国家都会跟进, 住在大城市里的人都能享受便宜的电价, 凡是能源不能完全自给的国家。 例如美国, 日本、 韩国、 都可以效仿, 且这个不贵。 非洲等市场都能用, 所以我认为微逆开了一个很好的头。 屋顶上微逆和再上储能有重复投资的问题。 且会降低收益率, 储能和小光伏系统未来占比会越来越大。 在有补贴的时候是往大了装。 补贴退坡以后更多是家庭自发自用, 所以储能和5KW以下的系统需求会更多, 。 Q
会从电网变成点对点的: ? A
: 储能是点对点的市场 打造能源社区, 微逆是并网系统。 仍然要依托于电网, 如果电网不稳定。 所有并网的都不能用, 微逆主要是解决电价高的问题。 包括储能对欧洲来说也不是为了解决电网稳定, 而是为了调峰降低成本, 。 Q
储能的预期: ? A
: 市场很好 增速快, 可以参考德国市场, 预计德国今年28-30万台。 翻番的情况, 明年可能70-80%增长。 今年三季度和二季度持平。 四季度继续上升, 大部分是1324或者1234。 除了锦浪科技, 锦浪科技原来产品形态不足, 今年补足了, 一季度产品还没有完全成熟, 一季度发了2万台, 所以今年可能做到20+万台, 去年储能总共50万台左右。 古瑞瓦特9.6万套, 德业股份7万套, 固德威6万套, 锦浪科技3-4万套, 华为14.7万套, 阳光电源4-5万套, 今年一季度全球30万套。 。 储能的供应是逐渐多的
首先是3-6KW单相储能。 这块最简单, 大部分厂家从这种产品开始, 这块市场价格敏感度也高。 像意大利, 西班牙、 东南亚市场、 然后功率段要提升。 非洲等地的需求向大功率转, 原来储能只是用作补充, 现在电网不行了对功率的需求提高, 下一步是三相高压市场。 技术难度更高, 客户更挑剔, 再往上是大功率的三相高压。 20KW以上的, 这个市场上能做的很少, 德业可以做, 。 Q
逆变器价格: ? A
: 逆变器降价一点来平滑电池的涨价 电池长期来看是降价了, 目前电池供应不上。 很多用户都放弃购买大品牌了, 包括欧洲也开始买杂牌了, 所以品牌溢价下来了, 电池涨价没有对逆变器价格进行挤压。 因为客户会降低对电池的要求, 。 Q
补贴力度: ? A
: 补贴力度最大的是意大利110% 对储电侧补1400欧/KW, 电池侧补1200欧/KW, 可以从税收抵扣, 安装商未来5年不用交税, 对个人来说基本上不花钱, 意大利光照条件好。 不是能源生产国, 适合做光伏, 波兰最多一套系统补3000欧左右。 相当于补了储能中电池的价格, 波兰之前是光伏市场, 现在转向光储最大的阻力是用户觉得电池贵, 欧洲算下来政府买单的只有30%。 德国装30KW的电池才3000多欧。 补贴比例很低, 。 Q
储能的竞争对手: ? A
: 欧洲市场竞争对手很多 亚非拉市场一大竞争对手是古瑞瓦特。 但是古瑞瓦特有大量离网型的, 离网机不是我们的竞争对象, 价格和利润太低了, 首航价格低但是性能不能满足需求。 英威腾还不错。 产品形态和我们比较像, 目前在我们这个层面还没有竞争对手。 未来英威腾可能会是, 。 原来做户用做得好的企业渠道也好
品牌也好, 价格也低, 产品研发速度也快, 。 目前市场上只有锦浪科技和首航有30KW产品
。 Q
储能价格: ? A
: 我们和固德威去年价格7-8k 锦浪科技价格4k多, 同样低价的首航是5k多, 所以不是市场要求低价, 而是锦浪科技为了扩张市场主动采用低价策略, 。 储能有可能出现功率越大单瓦价格越高
原因, : 一是功率大的产品少 厂商有定价权, ; 二是储能并起来难度更大 对系统稳定性, 线路, 开关、 连接设备影响很大、 一台50KW的比5台10KW的加起来贵, 但是省了很多系统中的器材, 工时、 调试的难度、 经济性更好, 。 Q
功率大的储能逆变器增速会更快吗: ? A
: 本身在侵吞传统PCS市场 就是并网逆变器+PCS+EMS的工商业方案, 类似组串替代集中式的历程, 我们认为200KW以下的光储一体有绝对优势。 500KW以上PCS更有优势, 。 Q
微逆新进入者: ? A
: 华为 阳光电源也在做、 但有个问题和优化器有冲突, 明年能投放市场, 华为预计价格和品象会比较高。 和我们没有竞争, 阳光电源就不太知道。 有一些小的公司也在做。 但是错过了微逆特别稀缺的时候, 估计后年会出货, 微逆明年还不会卷。 后年会处于比较正常的竞争, 微逆在侵吞小组串的市场。 现在小组串有20多家在做, 微逆只有5-8家, 以后竞争也不会有小组串这么激烈, 我们产品力好。 不担心低价竞争, 。 很多组串厂家退出巴西等市场
说明利润已经很低了, 我们组串的毛利率稳定。 不追求组串的销量的增长, 。 Q
微逆的预期: ? A
: 微逆是新市场 竞争者小, 抢组串的市场, 今年涨2-3倍, 明年1-2倍增长, 。 来源
: 坚守核心资产