管理 尾盘外资逆势大幅净买入17亿元，它想干什么？

1.周五市场出转折，今天市场就是这种乐极生悲的走势。三大股指早盘高开，创业板因为有宁德的躁动，开盘就冲出了新高价格，但连续几天的成交量缩量，哪有后续的买力去支撑市场高开高走？于是宁王带头下砸，全天高开低走，尾盘翻绿。从图形上来看，宁王的M字头已经初现端倪。本周下半周以来，我连续给大家普及趋势的构成部分。对于大多数趋势股，加速赶顶一定是上涨周期的末期。这也是很多高手错过买点后，宁愿错过也不去追高的原因。对于很多炒作上来的小公司，一旦顶部成型，前面涨的有多流畅，后期调整的就有多迅速。这里提醒大家注意短线高位股的风险。

2.周五尾盘北向资金突然异动，净买入近17亿。近一段时间以来，周五大概率收红，资金怕踏空政策红利。昨天北向的动作值得留意，周末可能会有惊喜。

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3.【大基建】

前晚一条重磅新闻，高层正考虑提前下达明年的专项债额度，规模在1.5万亿左右。昨天RM日报官方头条：强基建，扩大内需。

什么信号？经济下行，要发动基建托底经济了。

此前GW院开会，说要通过发行金融债筹资3000亿元，补充专项债项目。按照4倍杠杆来计算，将撬动1.2万亿的投资。看来政策发力大基建是明确了。

今年以来新增专项债额度为3.65万亿，完成度93%，主要投向冷链物流、市政、园区建设，其次是交通、棚改等。

当前经济下行压力明显，本周国家回收流动性，一门心思高通胀，也是考虑到经济问题。市场一直认为，接下来高层还会继续放宽政策，刺激经济。

当下全球都在去库存，出口压力很重。消费端还未完全启动，通胀能不能解决还要观察。国家要实现5.5%不能靠地产，发力大基建是情理之中的事情。

4.【元宇宙】

元宇宙板块迎来久违的调整，盘中汉威KJ、宝通KJ、国光电Q、宝鹰GF、智度GF纷纷涨停。

消息方面，上海市发布《促进元宇宙新赛道等方案通知》。明确到2025年，元宇宙相关产业规模达到3500亿元，同时拉动产业链规模2万多亿。

上海市在元宇宙产业建设方面，一直走在全国的前列。这项政策之所以能燃起市场信心，主要是让市场看到了政策对元宇宙的态度，以及元宇宙产业链的规模效应。

回看国内大厂，腾讯、小米、华为等都纷纷入局，各种交流会层出不穷。下个月，世界元宇宙大会也要开幕，这是动真格的。

但在股市里，我们要辩证的来看。当下来讲，元宇宙内容和硬件的联动仍是最具业绩面支撑的方向，硬件方面受消费电子不景气，可能会有压制。所以，市场炒作元宇宙，仍是以短期热点为主。但就赛道属性而言，还应该以中长线眼光看待。

5.半导体设备

近期分享了电力的交易逻辑，今天再次分享半导体交易的逻辑：数据显示，今年 6 月大陆设备中标数达 44 台，本土化率达64.7%。中标厂商中，稷以科技（12 台）、捷佳伟创（中标 11 台）、中微公司（7 台）排名靠前。

放眼整个设备环节，中微公司、拓荆科技、盛美上海、芯源微、北方华创近期均已发布机构调研纪要，而无一例外的，这几家半导体设备公司均明确表示，目前在手订单饱满。

消费电子基本面短期未改善，昨天是消息面刺激，技术面尚未走出底部区间，可以让子弹再飞一会儿