管理 风格切换，第二波机会哪些方向需留意？

1.近期我们重点分享的观点有两个：a是高位资金往低位滞涨的赛道转移，b是上证指数这次真的面临周线级别压力了。

不出所料，行情失去了以往那种碾压一切空头的气势，周五大盘呈现震荡调整的态势，已经第二次五天没有选择方向了。这里明显可以看出，股指面临较大的压力位，买入需求被逐步释放，那种潜在的调整风险也在逐步靠近。

调整归调整，只要成交量足够充足，那么交易机会就是源源不断的。下一波怎么去买？我们最好在回踩调整中找买点。具体的方向，还是从前期热门概念，那些回调20%左右的前排赛道股中寻找。

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2.【大基建】

大事件：国常会议：发行金融债券等筹资3000亿，部署支持重大项目建设。

下半年开始了，高层重拾5.5%的目标，将政策的发力重点放在稳增长上。上个月末，国家陆续出台了一系列针对地产、基建的利好。6月29日，高层调增了8000亿元政策性贷款用于支持基建建设。中农行因为认领了其中的3000亿元还上了新闻，当天基建、房地产板块领涨。

整个上半年，GDP增幅均低于5.5%。上个月，国家在“金砖五国峰会中”明确表示，调动宏观政策手段，保证实现经济目标。所以，下半年政策将转向加码大基建。

从基建各细分行业判断，水电将率先发力。今天，电力板块领涨，但都是一些小市值公司，后续龙头企业可能会做带头领涨动作。同时，水利板块处于关键的平台突破阶段，可以逢低挖掘个股机会。

3.【光伏】

行业龙头隆基在官网宣布，上调单晶硅片价格6%。因为上游硅料原材料价格的上涨，使下游加工商被迫涨价。但利好于中有厂商，像通威股份、特变电工等龙头股价，均处于历史高位。

这一波行情中，光伏板块率先在4月领涨。随后汽车跟随，并充当了主力，再然后是风电。回到6月底，赛道股中获利盘逐步高位兑现，行情接近尾声。近期，光伏板块又出了一则“微型逆变器”相关消息，龙头股禾迈、昱能都已经走出新高。

接下来，可以继续期待光伏的补涨机会。在行业供需矛盾延续，原材料稀缺的背景下，光伏整体业绩面依然很强。

4.中报预增六小王

从锂矿昨天的表现联想到，还有哪些方向将会成为中报行情高景气高增长的绩优板块？我整理了六大方向，可供大家周末深入研究：分别为磷化工、硅料、稀土、化肥、六氟磷酸锂、煤炭。不出意料，全是上游资源类方向。

最后，五月以来的这轮行情给了大家极大的信心，我就再转赠大家一句交易理念：2022年，能将所有坑视为黄金坑的，最后都成了赢家。