短短几日调整，3300点再度收复，两市用放量向上表明了态度。看多者，万丈豪情，看空者，捶胸顿足。你从盘面上看到的，似乎有点泛泛，券商发力，汽车飞涨，芯片、光伏也是不甘人后，近4000家个股飘红，北向大幅净买入超过120亿，而两市的成交也再破万亿。但如果你能看懂趋势，市场真正的核心只有两点：第一，由于反弹周期没有结束，所以沪指在回落到大道午线、亥线和通线三线合一的位置（3260点上方）自然就遭到了多头的再度发力；第二，本轮的反弹主导仍然是创业板，因为其反弹目标2800-2900点始终未到，所以在它不断向上冲击的过程中沪指不会差到哪去。这就是市场的本质，如果你看懂了，你已经牢牢把握住了操作的核心。

今日市场，几大指数均强势上行，沪指在快速收复了3300点后已经将踏空者彻底甩下了车，接下来，很难给你倒车接人的机会，大盘仍然有希望去冲击3358点这一近期的高点，甚至，仍然去冲击3400点的可能依然不小。不将已经下车的空头彻底逼疯再转为追涨多头是不会停下脚步的。当然，这一切不过是为了创业板能继续完成当初的那个“既定目标”，各指数都需要对于月线中的通子线进行一次反抽的修复。这就是6月下旬的主旋律，市场会在多空两种力量的焦灼对抗中继续前行。所以很遗憾，如果你不能看懂市场的这种节奏，你很可能随时被甩下车去。

市场最大的亮点并非午后重新崛起的券商，而在于汽车相关板块，近期，汽车主线持续活跃，相关板块也连日走强。这其中，新能源汽车股与汽车零部件股多日掀起涨停潮，目前，促进汽车消费的政策面利好持续，产销数据持续回暖，个股方面，汽车零部件股集泰股份、浙江世宝、松芝股份今日继续涨停，分别晋级10、9、5连板，市场情绪持续高涨。此外，光伏、国防军工、半导体板块也涨幅居前，这表明，以“新半军”为代表的新能源才是全市场最靓的仔。

昨日国常会确定加大汽车消费支持的政策。特别指出，活跃二手车市场，促进汽车更新消费；支持新能源汽车消费，考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。这也意味着，整车领域，2022年自主崛起将持续演绎。零部件领域，随着下游主机厂格局变化，新势力和头部自主市场份额将持续提高，电动智能时代车型迭代速度加快使得车企对零部件企业响应服务效率的要求大幅提升，过去固化的整零关系有望打破，国产零部件产业链顺势崛起，同时电动智能加速推进催生了大量增值零部件和产业新趋势，看好国产崛起与电动智能。当然，从操作的角度，虽然汽车整车板块已经再创新高，但是高位背离的风险并没有解除，但市场情绪相当亢奋，在没有政策利空的打压下，这种背离式的上攻还有望延续，只是操作的难度会加大，尤其是对于踏空的投资者而言。

而光伏方向，近期HJT分支持续发酵。数据面来看，今年以来HJT电池已披露扩产计划近19GW，包括海外巨头REC4月份宣布扩产4.8GW、华晟新能源5月份公布4.8GW项目建设、金刚玻璃6月份宣布扩产4.8GW、华润电力6月份公布12GW项目建设，每年3GW招标等等，预计2022年HJT全年扩产规模在20-30GW。目前市场主流的P型电池效率已接近天花板，N型（BC、HJT、Topcon等）电池效率更高，量产P型PERC电池效率达23.1%，N型TOPCon电池量产效率已经超过24.6%，N型电池进入到了加速渗透期。技术的更迭会导致相关设备的需求激增，就中长线来看，仍可重点留意光伏核心环节具备较高市场份额以及光伏设备龙头。

国防军工板块今日表现同样耀眼，“十四五”期间，军工行业的成长性和长期发展确定性正持续得到验证，投资主线开始转向业绩、成长性驱动。军工行业有计划属性，免疫宏观经济波动，短期受局部疫情冲击较小，且行业正处于“十四五”黄金发展期，无论2022年还是未来2-3年都成长可期。同时2022 年作为“国企改革三年行动”收官之年，国企改革加速推进将提振板块情绪。展望2022年下半年，长赛道和高景气的产业链仍是长期推荐的投资方向，同时前期受成本压力等因素冲击的公司业绩有望得到修复。特别是临近八一，市场的情绪也容易被激发，国防军工板块（881166）也存在继续上冲年线的动能。

至于其他方面，消费板块也依然保持着进攻的节奏，只是光芒相对暗淡。白酒、家电，医药表现虽然不如新能源那样亮眼，但整体看也属于稳步向上的状态。至于说券商，连续一段回落后已经到了大道通线的支撑位置，再度发动一次冲击特别是在大盘重要的冲关时刻也是需要的。但是里面的个股走势参差不齐，多从技术角度加以把控就行了。