A股今天三大指数午后持续冲高，两市成交量超1.07万亿，北上资金来了个回马枪重新以净流入超150亿的操作再次拥抱A股市场，今天的市场和昨天落于万亿下方的交易量相比，出现不小的”惊奇“，不妨令人生出很多个问号。

从消息面来看，26日召开的G7高峰会谈很重要，而且美国还说在G7高峰会之前不会与中国谈关税减免的问题，这和我们之前谈到的”暗牌效应“有很直接的关系，我们可以明确的判断当前是各种利益博弈的时候，大家都在整理自己的手牌，增加筹码以达到在彼此谈判时，能打出来的最好的效果。

眼下，A股新能源汽车能拿出来说一说，因为存在比较优势，个别链条拥有世界性领先优势，我们看今天汽车产业链集体飙涨，不排除资金看到了通过“叫牌”可能产生的对于优势板块的乐观预期，除了新能源汽车之外，白酒是内需性优势板块，也值得拥抱，还有就是军工，因为军工产业是可以拿出来叫牌的，叫牌的行业都可以通过未来的谈判来获得更大的发展空间。

我们知道，谈判意味着交换诉求，合作又竞争，同时各自为可能的成长型行业创造更大的发展空间，当前海外存在有求于我的环境，但是不可能人家低眉顺眼的来，更多可能是拿着各种限制，筹码来谈，以求得最小的成本换最大的利益，而眼下资本市场尤其是北上资金可能正是看到了这一点，也会为我们有可能争取的发展行业和寻求空间上的突破，注入相应的乐观预期。

当然，国内内需性的利好政策也起到了加持升温的作用，比如说新能源车重磅购置税免征利好等等呵护政策，以支持新能源汽车的消费，这个可能是今天的板块大涨的更重要因素，不过于低迷的国内需求相比更大的全球化市场来讲，恐怕后者的乐观度更充满升温的想象力，因此我们判断，在外围资金积极入场和场内政策双给力的环境下，才有了今天不一样的市场走势。

但是，笔者认为A股的表现还是有技术性拉升的嫌疑，反而要注意风险，更多时间的观察比纯粹的追涨更重要。

其它

【大金融板块】

今天北上资金给了银行股一定的支持，同时证券股再次有发力的动作，使得大金融板块呈现了一种反弹迹象，那么拉长了来看，可能更多是主力资金低估值股配置的一常态性操作需求，反弹是否是因为业绩面改善的原因，后续需要持续观察。

【新能源车板块】

重磅利好消息再次送暖新能源车板块，一方面有二手车取消迁入限制的利好，另一方面新能源汽车消费再次释放善意，而且停车建设也给了更多支持，多了不说，此处坚定做多。

【军工板块】

从昨天我们积极的加仓来看，对于军工板块来讲是持续看好的反而是逢低加仓，愈低愈加，而从今天的军工板块来讲，强势的主力资金进入一定程度上体现了主力资金的青睐，对于前几天的下跌可能在临近月底会有对称性的补偿，但是也要注意月底风险，当然长投者可以忽略短期操作。

【医疗板块】

北上资金的积极入场并没有持续眷顾医疗板块，并不是医疗板块不好，而是在选择中短期预期上医疗板块不占优势，医疗板块是一个更长期的筑底过程，而此时的北上资金恐怕并不想长期投资，因此医疗板块今天没有如期上涨，也就能够理解了。

【白酒主题】

仍然还是一个看脸的行情，今天北上资金市场净流超150亿再次给白酒板块带来了新活力流动性，我们说从行业来讲白酒还面临一个酒种类升级的问题，已经存在一定的不确定性，但是北上资金的涌入尤其对于传统的路径依赖又给了白酒板块技术上的回暖，对于这样的操作，白酒板块在配置上可以从长期来看，只要北上资金活跃，白酒板块有一点利好或者逢节日高峰都存在更多的做多环境，因此长投更好。

【原油主题】

短期上原油存在多空博弈的问题，一方面美国有要借打压油价的方式来降通胀，所以原油出现明显的持续的反弹会有压力，另一方面人们对供应端问题能否有明显的支撑油价下跌的措施并非有信心，所以仍然有逢低买盘的操作，这又给油价带来的小反弹式以支撑，在短期信号不明确时，建议多观察再说，操作上多看少动。

【黄金主题】

尽管鲍威尔在国会听证会上提到了未来有可能出现经济衰退的可能，但是其释放出来的通过加息降通胀的决心更有利于美元的上升和稳定，因此受此冲击黄金上涨承压，我们昨天说黄金短期表现可能会左右为难，不过对于全球这么大的不确定性，不配置黄金可能吗？在相信纸还是黄金的问题上，人们自有判断。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康