东北证券：锂作为新时代“白色石油”的配置价值凸显

　　需求端：新能源汽车5月销量回暖，补贴+汽车下乡刺激消费，全年预计仍将高增;供给端：澳大利亚劳工紧缺短期难以缓解，锂矿供给预计维持紧张状态。综合看，需求端高景气度延续，澳洲劳动力紧张致其供给放量或不及预期，锂价预计仍将维持高位震荡，行业安全边际将显著增厚，锂作为新时代“白色石油”的配置价值凸显。相关标的：融捷股份、盛新锂能、天齐锂业、科达制造、赣锋锂业、永兴材料、雅化集团、江特电机、藏格矿业、中矿资源、天华超净、西藏矿业、西藏城投、西藏珠峰等。

　　华安证券：动力电池产量装机量迅速恢复 从而带动锂电产业链高景气度运行

　　动力电池产量装机量迅速恢复，从而带动锂电产业链高景气度运行。受益于下游新能源车需求释放，动力电池装机量迅速恢复，且下游刚性需求也将持续带动锂电产业链各环节景气度高位运行。电池厂短期部分成本压力或将传导给下游车厂得到毛利率一定程度的修复，且随着中游部分环节产能释放价格改善，电池厂先受益成本压力缓解，继而传导给车厂继续电池降本增效之路推动新能源车渗透长期发展。而中游相对紧张的隔膜与负极环节，性价比优势的高电压中镍三元环节，新技术磷酸铁锂环节等仍享受一定程度的溢价值得关注。

　　建议关注来看，一产能释放、成本压力缓解毛利回升电池厂：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等;二供需支撑锂价高位利润释放锂资源公司：科达制造、融捷股份、盛新锂能、天齐锂业等;三格局清晰、优势明显、供需仍紧中游材料环节：恩捷股份、璞泰来、长远锂科、厦钨新能、当升科技、容百科技、中伟股份、德方纳米等。

　　信达证券：金属资源企业迎来价值重估的投资机会

　　在“双碳”目标大背景下，重视新能源和新材料的历史性投资机遇，重点关注强需求弱供给格局的新能源金属和受益于产业升级和国产替代的金属新材料。长期低资本开支导致的金属资源端供给强约束，将支撑未来几年有色金属价格高位运行，金属资源企业迎来价值重估的投资机会;金属新材料企业受益电动智能化加速发展，目前迎来超跌后的布局窗口。锂建议关注天齐锂业、赣锋锂业、中矿资源、盛新锂能、永兴材料等;新材料建议关注铂科新材、立中集团、豪美新材、和胜股份、石英股份、博威合金等;钛建议关注宝钛股份、安宁股份、西部材料等;贵金属建议关注贵研铂业、赤峰黄金、银泰黄金等;工业金属建议关注云铝股份、神火股份、西部矿业、紫金矿业、索通发展等。

　　中信证券：光伏、风电、锂电等景气度或持续提升 看好高成长赛道中具备核心竞争力公司

　　高景气赛道关注度持续提升，国内碳中和政策持续推进，海外俄乌冲突导致欧洲的能源政策加速变革，光伏、风电、锂电等景气度有望持续提升，我们看好高成长赛道中具备核心竞争力的成长性公司，1)光伏领域，三氯氢硅重点推荐三孚股份，建议关注宏柏新材、晨光新材;纯碱重点推荐三友化工，建议关注双环科技、山东海化、中盐化工;背板膜重点推荐裕兴股份，建议关注东材科技、双星新材;光伏胶黏剂重点推荐回天新材;EVA 粒子推荐荣盛石化，建议关注联泓新科;胶膜：建议关注鹿山新材、赛伍技术、上海天洋、福莱恩特。其他新材料推荐反光膜海利得，建议关注短边框系统海达股份。2)风电领域，固化剂聚醚胺推荐晨化股份，建议关注阿科力和皇马科技，碳纤维领域推荐吉林碳谷。3)锂电领域，导电炭黑推荐黑猫股份，锂电回收推荐光华科技，盐湖提锂推荐蓝晓科技，电解液推荐新宙邦，建议关注天赐材料。

　　东莞证券：锂电池及汽车厂商开工回归正轨 下游消费助推锂资源行情高涨

　　工业金属方面，国内疫情得到控制，工业金属供需端两弱局面正逐步修复，在旺季需求的预期以及国家稳增长经济政策的推动下，工业金属需求亟待提升，有望推动板块上涨。建议关注云铝股份、神火股份、明泰铝业、嘉元科技。

　　贵金属方面，6、7月美联储加息预期不改，其他主要国家央行态度集体转鹰。此外，6月9日，欧洲央行货币会议上计划在7月份加息25个基点，并表示将在9月继续加息。面对世界范围内的通胀高企，主要国家央行态度纷纷转鹰，预计贵金属板块短期承压。

　　能源金属方面，疫情得以控制，锂电池及汽车厂商开工回归正轨，下游消费助推锂资源行情高涨。锂精矿高成本驱动下，锂盐产品价格易涨难跌，行业高景气度不减，看好锂电板块中长期稳定性及发展性。建议关注天齐锂业、盛新锂能、赣锋锂业、华友钴业、中矿资源。