公司6月10日晚公告：公司收到四川省会东县人民法院民事裁定书，被确定为会东金川磷化工有限责任公司的批产重组投资人。

【逻辑阐述】

1.获取金川公司磷矿资源，为拓展正极材料提供了保障

2.新能源稳步推进，打造新的业绩增长点

3.大股东持续增持彰显对公司未来发展充满信心

4.基建受益于成渝城市群基建加速和控股股东市占率提升，在手订单充足奠定业绩增长

【投资建议】

预测公司2022-2024年归母净利润分别为72.60、85.66、98.55亿元，EPS分别为1.52、1.79、2.06元，当前股价对应PE分别为7.4、6.3、5.5倍，我们看好公司基建业务稳定增长，新能源转型加速落地，维持公司“推荐”投资评级。

【风险提示】

宏观经济下行风险、控股股东支持力度低于预期风险、新增订单及执行低于预期风险、新能源业务进展缓慢的风险、锂矿磷矿推进低于预期的风险、战投引入及协同效应低于预期的风险、收购及增发募集配套资金不能顺利完成的风险、增持不能顺利完成的风险等。

【免责声明】

本咨询仅供参考，不作为投资决策依据。股市有风险，投资需谨慎。

投资顾问：

张宇哲 执业证号：A0210611020001

国    玮 执业证号：A0210619050001

宋    南 执业证号：A0210613050001      

王德智 执业证号：A0210611110001

孙慧凤 执业证号：A0210613050002      

张明明 执业证号：A0210616110004      

苏海鲲 执业证号：A0210614010001      

佟明雷 执业证号：A0210610120013

郑永良 执业证号：A0210611010001      

刘    淳 执业证号：A0210612070001