管理 【一体压铸叠加刀片电池超强赛道赋能  002160常铝股份 估值重构】


    业务：公司主营业务涵盖工业热传递材料、热传递设备综合解决方案和医疗健康系统洁净技术与污染控制整体解决 方案的两大业务领域。工业热传递业务领域主要涵盖空调与汽车两个领域，其中汽车热传递材料与设备分为传统能源汽车与 新能源汽车两个方向；空调产品主要为空调换热铝箔系列产品，合作伙伴包括大金、三菱、富士通、松下、美的、格力等主 流空调主机厂商。汽车行业以提供汽车热交换材料、成套设备及整体解决方案为主，合作伙伴包括Valeo、Behr、中国重汽、 北汽福田、徐工机械、三一重工、比亚迪、蔚来等；新能源动力电池散热系统方向主要围绕动力电池冷却模块材料、散热壳 体、水冷板、电池箔等产品。  



    核心能力：公司拥有国家级企业技术中心、江苏省工程技术中心、国家级企业博士后 科研工作站等优质科研平台，为公司工艺优化、产品创新提供有力的支撑，并取得一定的成果。医疗洁净业务方面，上海朗 脉是目前国内医药、医疗洁净技术综合解决方案专业的服务商，具备高素质的专业团队及专业的服务能力，上海朗脉子公司 四川朗脉具备机电安装专业承包一级资质和智能化专业承包一级资质。                




近日，比亚迪集团执行副总裁、汽车工程研究院院长廉玉波正式透露，比亚迪将向特斯拉供应刀片电池，虽然比亚迪和特斯拉是竞争关系，但是看来在商界，没有永远的对手，只有永远的利益。随着储能热度和新能源汽车的超预期的销售数据释放了超预期的下游将持续的强劲需求，公司生产的电池箔作为电池用极性材料，各种新能源电池生产均有需求，据了解钠盐电池多为固定储能应用，公司电池箔主要客户包括比亚迪、国轩高科等。在汽车轻量化、大力发展光伏行业的大趋势下，交通和电力行业有望为铝行业带来增量市场。由于氧化铝价格、电价（自备电与网电）上涨，电解铝行业成本整体抬升，随着碳市场的逐步开放，用电成本较低的铝企有望受益。所以未来看好常铝股份成长性。所以我们预判2022~2024年 EPS 分别0.25/0.5/1元，对应 PE 分别为 19.4/9.7/4.9。给未来12月的EPS 0.5元测算，按铝行业的平均市盈率是40倍左右，未来目标价可以给20元。以目前的价格看常铝股份是低估的标的，可以考虑持续逢低关注




 $光大证券(SH601788)$ $常铝股份(SZ002160)$$太阳能(SZ000591)$ $华西能源(SZ002630)$ $XD国机汽(SH600335)$ $比亚迪(SZ002594)$$积成电子(SZ002339)$ $天通股份(SH600330)$ $小康股份(SH601127)$ $国联证券(01456)$ $哈工智能(SZ000584)$ $郑州煤电(SH600121)$ $常宝股份(SZ002478)$ $苏盐井神(SH603299)$ $泉峰汽车(SH603982)$ $合盛硅业(SH603260)$ $科远智慧(SZ002380)$ $兄弟科技(SZ002562)$ $五矿发展(SH600058)$ $贵州燃气(SH600903)$ $数源科技(SZ000909)$ $沧州明珠(SZ002108)$ $广聚能源(SZ000096)$ $湘潭电化(SZ002125)$ $际华集团(SH601718)$ $瑞斯康达(SH603803)$ $海马汽车(SZ000572)$ $广东鸿图(SZ002101)$ $精达股份(SH600577)$ $川润股份(SZ002272)$ $海汽集团(SH603069)$ $紫光国微(SZ002049)$ $万安科技(SZ002590)$ $广晟有色(SH600259)$ $晨光新材(SH605399)$ $文灿股份(SH603348)$$高新发展(SZ000628)$$四维图新(SZ002405)$ $建新股份SZ300107)$$东尼电子(SH603595)$ $万里马(SZ300591)$ $广信股份(SH603599)$$立中集团(SZ300428)$ $万里马(SZ300591)$ $广信股份(SH603599)$