管理 周五三大指数低开高走，新能源车、金属材料等板块表现强势。两市120多只个股涨停，6只个股跌停，赚钱效应爆棚！高层定调，各地加快落实财政、税收等方面稳增长刺激手段。疫情尾声、行情不惧外盘、在曲折中上升、机会多多!紧盯政策、关注有主力资金加速进场、大题材逻辑、高成长黑马股！

看好6月下半旬行情逻辑如下：

1、5月人民币贷款环比大增近2倍、社融增量显著回升；另一方面，5月末广义货币(M2)同比增长11.1%，增速创今年以来新高。

解析：社会融资数据反映了社会贷款资金的大小，增加则表明实体经济复苏强劲，对股市产生巨大的利好。

2、基金经理：至少要将30%绩效薪酬用来买公司管理的基金。

解析：中国公募基金规模超过26万亿，是A股最大的主力机构；多数公募基金经理年收入超过千万，基金经理自购公司基金，与基民利益深度绑定，利好基金长期发展，对股市有巨大推动作用。

3、北向资金连续10日流入。

解析：北向资金就是外资，随着中国经济复苏，国外资本加速流入中国，是A股长牛慢牛的重要资金来源之一。

结合当下市场，我们认为以下三个方向有机会：

① 绿电（光伏、超超临界发电等）

逻辑：全球油价突破120美元，能源绿色电力转型，迫在眉睫。

科技部部长王志刚近期重点提到“超超临界高效发电技术”。

5月25日，国务院会议强调加快风光大基地项目建设，预计十四五期间，风光总规模预期600GW+。

② 农业。

逻辑：农业农村部日前发布通知，国家级转基因大豆、玉米品种审定标准印发。我们认为这预示着我国生物育种

产业化应用又迈出重要一步。

发改委、农村农业部共同印发实施《关于支持东北地区筑牢国家粮食安全“压舱石”的实施方案》，到2025年，东北地区粮食综合生产能力达到1.8亿吨，新增粮食产能300亿斤以上，利好粮食产量。

③ 煤炭有色。

逻辑：乌克兰将暂停出口天然气和煤炭。

各地复产复工加快推进，叠加用电高峰即将到来。需求提振，刺激煤炭板块领涨。

无论是地产还是基建，都需要用钢用煤，“稳增长”政策的推进，也将积极改善市场对于钢铁、煤炭需求端的预期。