隔夜美股暴跌，道指大跌3.5%，纳指、标普也大跌超过4个点，今日亚太股市全面跟跌，香港恒生指数目前跌近2.5%。

但我大A股，再一次挺住了，太猛！今日两市低开高走，尾盘顽强翻红，吊打空头，成交额较昨日放大，北上资金净买入51.25亿元。

特别是今天的科创板，涨幅超2.2%，跌得越凶，弹得越猛。今年有一批科创板的票是比较抗跌的。大家可以自己翻翻去找找。

WIND中信一级行业涨幅榜显示，电力设备及新能源（主要是光伏）、建筑、房地产、电力、机械、电子、建材涨幅居前。

昨天还在说稳增长，今天运气好，表现还不赖。有看官问什么是稳增长主题，额……我昨天文章写得还是蛮清楚的吧，之前也说过好几次了，房地产、建筑、建材都算。

之前我看还有卖方很坚定认为，稳增长只有靠房地产……

当然这观点可能有所偏激啊，但关于地产的逻辑，我昨天在微博发过姜诚在最新机构调研访谈中，对地产的观点：

虽然地产的需求没有增长，甚至长期会萎缩的，但是即便如此，大概率上会发生的情况是剰下的企业越来越少，也越来开越多的不是靠政府关系，而是靠经营的运营效率。

那么运营效率高的企业，它会拿到越来越高的市场份额，它的利润率或许不会比以前低，甚至有可能比以前还要高。

以当下的估值水平，以当下的市场份额来展望一下，你就会发现当一个公司长期你觉得他能挣个好几百亿利润的时候，他的它的市值只有一两千亿的时候，那就是很便宜的。

这个跟这个行业中国人以后住多少房子没有什么关系。

今天光伏更是逼空式大涨，特别是早上10点半至11点半这段，主要是昨晚一条消息刺激：欧盟委员会如期披露 “REPowerEU”能源转型计划的细节，勾勒出“摆脱俄化石能源依赖”路径。

你们都知道的，这次俄乌冲突，使得欧洲天然气价格大幅攀升，而俄罗斯又占了欧洲天然气供应的大头，甚至预期会有断供危机。

上次普大帝宣布以卢布结算那一天，欧洲天然气价格当即飙升了34%。

被人卡着脖子肯定不舒服，所以欧洲对光伏的需求非常旺盛也很乐观，之前我看海通电新的数据，说自俄乌战争爆发后，欧盟提升了累计光伏额总量。光伏装机大幅提升，从160GW到去年年中的400GW，再到现在风电光伏1000多GW，体量翻了三倍，每一年新增装机翻一倍。

我在今年年初保留光伏，也是基于光伏基本面较为强劲，不过谁都没想到俄乌冲突，会更加速欧洲对光伏的需求。

今天养殖类公司（猪肉、鸡肉）跌得有点惨，我之前记得某基金经理路演，说养殖类的公司，现在亏的越多，去产能越有利，后面弹起来的时候，对周期的价格高度也是有利的。而且养殖的价格拐点就是在二季度，养殖价格拐点的时候，一般对应股价斜率的提升，价格涨起来了，股价肯定要有反应。

我当时觉得说得很有道理，我也信了，然后在天天实盘调仓的时候，我正好有一笔三年到期赎回的资金，就配置了进入了，然后就一路被砸，今天我到养殖被砸，我估计又要被重锤了。

还好我也配置得不多，砸下来我能扛得住，怕就是怕有人ALLIN，那确实没话讲。

这也说明啥问题呢？你们不要以为机构只会割韭菜，非也非也，机构和机构之间，也会互相割的。

这个市场，那么多聪明人，却只有3000名基金经理，能成基金经理的，都是顶尖中的顶尖了。聪明人割聪明人的情况，也可能存在的。

对了，你们发现没，5月至今新股首日破发现象消失了。我看有媒体统计，截至5月18日，A股仅有13家注册制IPO公司过会，4家注册通过，11家公司启动了招股工作，上市新股只有2只。

很明显，新股发行节奏放缓了，而且从发行估值看，也有明显回落。

当然，现在已经是半注册制了，停发新股的概率是很低的，不可能走回头路对吧。但节奏放缓，也算是一种对市场短暂的呵护吧。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

这天天这么猛，这利好的，那利好的，身体有点吃不消啊，3100点依然围而不攻。但昨天我们说的，要冲关，需要有大的领涨品种，今天光伏猛拉，地产也有表现，好歹方向是对的。

不知道这个周末还会不会有利好消息，看A股今天这种走法，看似是可能有预期的。