今天指数全面反弹，无论是稳增长的以房地产为代表的基建品种，还是以锂电池为首的高景气赛道都大幅上涨，我们认为市场目前在逐步震荡筑底过程中，虽然反弹不会一蹴而就，但是在指数震荡过程中，会有一些个股轮动表现的机会。

今天指数反弹很强势，基本是一路上行的趋势，海外地缘政治有所缓和，因此，市场风险偏好回升，赛道股超跌反弹。同时，疫情导致稳增长要继续发力，投资端是重中之重，再加上估值不高，因此，稳增长主线还是在反复活跃。

当前高通胀情况下，我们认为一些高景气赛道可能仍然有震荡消化的需求，毕竟在货币政策上不会过度的宽松，仅仅是结构的优化。我们认为也两条腿走路，一个是对于优质的赛道股逢低布局，长期次有，另外一个是对于稳增长的一些品种进行趋势性的阶段把握，及时做好止盈止损。

我们认为中长期来看，具备成长性的还是一些高景气赛道的品种，这点毋庸置疑，所以长期来看这些品种中的龙头公司都是长牛的，只是过程比较反复。

今天北向资金净流入105亿元，这是继此前持续净流出后，首次单日净流入超100亿元。这表明当外围局势缓和后，市场风险偏好回升，避险情绪降温，因此北向资金又重回净流入。

从全球市场的增长来看，国内企业增速在全球范围内还是排在前列的，优质资产对外海资金的吸引力还是比较大的，因此从长线角度看，北向资金还是会以净流入为主，不用过度担心。

最近市场成交量也没有放大，现在正好都是在缩量的状态下，说明市场筹码逐步稳固，有在筑底的迹象，不过未来国内需求端复苏仍然需要观察，因此市场真正底部可能还要等待。在指数逐步企稳震荡的过程中，可以对于一些低位走趋势的板块进行逢低布局，出错的概率相对低一些。

本文仅供参考，不做任何投资建议。