终于，美联储加息靴子落地，毫无意外的25个基点，市场自然心领神会，直接就大涨以待之了。其实准确的说，是机构早已经心知肚明，所以全球市场基本上都是处于一个抢跑状态。A股市场，更是提前感受到了浓浓暖意，金融委重磅发声，两市闻之大涨，连续两天，都保持了极度昂扬的反击态势。连狂跑了几天的北向资金也掉头开始回补，甚至出现了超过50亿的净流入，这真是资本赤裸裸，捡便宜无国界啊。不过，短期反弹过猛，调整的压力也随之出现，无论沪指还是创业板指数，还都在重要压力位附近遇到了阻力，沪指受阻于大道亥线3240点，而创业板指数也未能形成对于大道子线2740的突破。这意味着，连续两天普涨过后，分化也将正式开启。

今日受政策利好影响，房地产行业今日掀起涨停潮，其中特发服务、阳光城、世联行、我爱我家等个股涨停。消息面上，多部委就房地产市场密集发声：首先国务院金融稳定发展委员会召开专题会议中提出有力有效的防范化解风险应对方案，向新发展模式转型的配套措施。其次昨日财政部明确表示，今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件。此外，银保监会表示，鼓励机构稳妥有序开展并购贷款，重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目。可以清楚的看到，多个重磅表态对于当下稳定房地产市场信心至关重要。而受国内经济、疫情冲击以及国际形势等多重风险同时交集的影响，稳经济、稳房地产依旧是今年的主要基调。

另一方面，光刻胶板块板块迎来全面爆发，其中容大感光获20CM涨停，晶瑞电材、南大光电等个股涨超10%。消息面上，日本福岛东北部海岸深夜突发7.3级强烈地震，造成1人死亡，69人受伤，部分地区发生火灾，本次地震可能导致福岛周边半导体工厂生产受到影响。值得注意的是，全球光刻胶市场有8成是由日本大厂主导供应的，而去年日本东北的213强震也曾导致光刻胶供应告急的情形。但需注意的是，目前国内光刻胶厂商与日本先进企业仍具较大技术差距，短时间内实现大规模国产替代的概率仍较低，故今日上涨更多体现的是事件驱动型情绪化炒作。

中药板块同样表现抢眼，其中红日药业、上海凯宝获20CM涨停，盘龙药业、龙津药业，精华制药，太极集体等个股涨停。消息面上，3月15日，国家卫健委发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案（试行第九版）》。其中对于中医治疗内容进行了修订完善。其中强调结合各地临床救治经验，加强中医非药物疗法应用，增加了针灸治疗内容；结合儿童患者特点，增加儿童中医治疗相关内容。自疫情发生以来，国内在西药治疗的基础上，摸索出了更多的中医药治疗方案，以连花清瘟胶囊为代表的“三药三方”已经被临床证实具有明显治疗效果，在抗疫过程中大放异彩。"中西结合"治疗药物必将成国内疫情防治主要手段。

至于大盘，还是那句话，耐心即可。从历史经验看，类似政策刺激的大反弹，后面大概率还有回踩预期，等到指数自发走出了市场底，那时大概率才是真正的底部。短期看，可参考上一个政策底的反弹周期和形态，即今年官媒喊多、机构自购后从2月7日到3月2日的反弹周期，整体为震荡反弹的形态，也符合底部是长期震荡过程的经验。沪指和创业板指数今日形成的跳空缺口，有望在接下来的时间里被回补和确认，这反而应该是值得投资者重视的地方，因为调整的出现同样意味着机会的到来。配置建议上，去年涨幅大的制造成长板块，如新能源及科技硬件半导体等，经历前期调整后，风险已经有所释放，正逐步进入“逢低吸纳”的阶段；此外，近期“稳增长”板块波动加大，但后续可能仍有表现的空间。总体来看，成长风格有望接力价值风格。