“防疫模范生”上海和深圳皆出现了防疫措施升级的情况，特别是深圳采用封城一周的方式足见南部疫情的严峻，上海是长江三角洲的代表性城市，深圳则是珠江三角洲经济的桥头堡，长江三角洲和珠江三角洲又是国内经济最强的区域，这给国内经济的再次复苏蒙上了阴影。

之前我们一直总强调是外围环境严峻对A股产生了更大的冲击，那么现在则要回过头来看A股市场对应的经济基本面，也就是内生性的问题是否更大程度放慢了经济重启的步伐，因为一向以精准防控闻名的深圳竟然采用“封城”措施（相对落后的做法），这本身就落差极大，从封城举措来看，相关的工厂特别是对产业链重要的行业也会很大程度上暂停运转，无疑这些负面的影响都会转导到资本市场上来。

那么今天，A股三大指数再次大跌，也代表了投资者对疫情突变情况下的恐慌，市场则变得更为谨慎，从今天整体来看，昨天咱们提到的新冠检测概念股多数走高，易瑞生物涨20%，华大基因9.98%、塞力医疗大涨10%，热景生物涨4.31%，从消息面上获悉为了加强疫情联防联控机制决定在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充，那么与抗原检测相关的产品生产，产品服务、销售终端等全主题链都出现了短期的大涨，估值这个主题还会连续得到市场的关注。

但是需要强调的是，第二代疫情的特点是传播速度快，覆盖面广，不过较比第一代疫情来讲，致重症情况是明显降低的，因此井喷的感染数据与第一代疫情患病的数据相比，要有非常大的不同理解，客观上讲旧的播报感染数量的方式如果还用前期疫情的知识去理解，这对整体市场的情绪会造成不必要的负面影响，这也对资本市场带来过大的情绪干扰。

总体来讲，受疫情突变的影响A股的表现不会太乐观，但是仍然没有太大的风险，只能说市场当前也没有什么太大的机会，只有等，不光是时间上的等，还要等抗疫政策发布人员认识上的转变才行，这一条与执政管理者密切相关。

感染数据短期上升和人类（特别是国内医疗水平）是否对二次疫情高度可控，是要放在一起讨论的，如果我们忽略短期上升的数据而转向可控性，悲观的情绪反而会大幅度地降低，而正是因为旧有的防疫观念导致的过度地悲观，市场很可能出现不少错杀个股的情况，那么市场就出现了超跌的个股（或板块），存在结构性抄底的机会就有了。

其他

【大金融板块】

疫情突变会放慢地产业的回暖，同时也会降低人们贷款的需求，这对板块的基本面改善造成影响，尽管我们说板块有护盘功能，但是负面影响可能会冲击护盘作用带来的利好，短期来讲板块会有一定压力，建议控制好仓位，等待利好消息的出现。

【军工板块】

客观地说板块不受经济的影响，行业相对的独立性是非常强的，今天板块出现了较强的韧性跟它的独立性是高度相关的，但是需要注意的是要小心“独秀一枝”成为热议造成的反面现象，因为当市场“饥不择食”的时候，好板块也会被投机者玩坏。

【新能源车板块】

深圳为抗疫出现的封城可能会再度令新能源车的供应链条出现紧张，在面临板块价值重估的问题上，预期重设是非常重要的，这也是新生活中我们遇到的新问题，也考验我们的应对能力，一句话，放低预期，等待机会，合理仓位，不言放弃。

【医疗板块】

新冠检测主题火爆侧面上给医疗行业受疫情影响的板块，再次受到冲击，因为这是一个整体医疗资源调配的过程，我们只能说寄希望疫情早日结束，医疗板块的加速回暖步伐才会提到正式日程上来，否则计划被变化打乱，反而影响的不是企业的复苏，可能是企业的正常运营。

【白酒主题】

有一点需要提醒大家，板块的护盘功能并不是职业，不是说白酒板块出来护盘，以后护盘就成了长期的角色，并不是这样，板块有护盘现象也只是短期的行为，并不能把护盘当做长期的工作，因此应把护盘角色要放到特殊下来理解，除此之外应该理解的是白酒行业正处在淡季。

【原油主题】

俄乌目前的局势，对欧洲地区的原油供给造成利空，国际油价也会借势上行，从目前趋势看，俄乌冲突有持久的迹象，因此说原油价格出现大幅下行概率不大，从巴菲特加仓西方石油的动作来看，原油价格还可能长期在高位运行。

【黄金主题】

全球地缘政治不确定性不断上升，近期大宗商品的价格也并没有如预想的那样下行，而是超长时间高位运行，这给黄金投资的预期增长带来了条件，配置黄金正成为一种基本配置选项进入到更多投资者的观点中。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。