最近的宏观局势变动是非常大的，本来按照正常的剧本，俄罗斯跟乌克兰也就过家家一样陈兵边界，然后在政治上解决不了的事情用拳头来解决，或者是俄罗斯一波推到乌克兰高地，然后该谈判谈判该割地就割地该赔款就赔款。但是，乌克兰买办政府直接跑路组建流亡政府的这一举动，会使得整个战争的时间长度超出市场预期，也就导致了各类避险性质的大宗商品价格出现暴涨。按照常理来说，我们是跟这场战争关联性质最小的国家，我们的资产应该是会成为避险港一样的存在。但是虽然我们在外汇上确实比较坚挺。但是市场的抛压还是非常大的，这个抛压更多的来源于海外的一些金融机构对恒指的抛压从而联动到了我们的a指上。这就说明。目前还是有非常多的海外金融机构，不看好我们在这场战争后的处境的。

所以应对目前的大环境以及整市场的整体风险偏好，我们要做的是尽量减掉非必要的仓位，同时放低心理预期。两会上拟定了今年5.5%的GDP增速预期，这其实是非常低的，因为我们去年超预期GDP增速到了8.1%，但是在这一片形势大好的前提下，我们把今年的GDP预期放到了5.5%，这就说明高层上对今年的一个整体的大环境也是比较不看好的。同时还有个有一个逻辑，从上至下的疫情强管控导致了目前网上的舆论出现了一定的情绪，同时这个情绪到今天其实已经累计的是比较多的，同时因为疫情的强管控各个地方的财政都出现了一定的危局，所以接下来很有可能会从上至下进行一定程度的松绑，当然这个松绑不是说不管控，而是说给予到地方更多的权限，让地方自己去制定管控政策，当然出了问题地方背锅。但是这样一来，必然会有一些地方失控，这也是新官药最近走牛的背后逻辑。

再说一下宁德时代。宁德时代在这里这么跌其实是非常出乎意料的，因为这个位置首先它的基本面没有改变，其次估值相对而言也杀的比较到位了。所以在这里更多的是什么，更多的是对于整体我国资产的恐慌导致的海外资产在跑路。为什么恐慌？大家可以联系一下前几个月洗米华被查以及上周美国撕破脸皮，没收俄罗斯富豪资产的事情就能想到一些资本在国内外跑进跑出的轨迹。这里不方便展开说点到为止。

中环的话更多是看好光伏在目前整个市场中算是一类避险资产，同时光伏今年的业绩增长是非常确定性的。所以我在这个位置对光伏的中环进行了少量的配置。做中环其实是一个做类似指增的思路再演绎。主要的切入点是210替代隆基的180，中环的市值超过隆基。整体资产向上的情况下，只要中环能够跑赢隆基股份，那我这部分的持仓就是赢的。

从去年12月份到今年的3月份这段时间，个人的操作其实可以说是非常差的，完全不在状态，这一点我近期也在认真的反思。最大的两笔操作失误，第一是东方证券。第二是对观察仓没有进行及时的处理，特别是天赐材料以及合生硅业。这其中主要还是因为一方面是因为年底事情多，另外一方面则是因为持仓的心态稍微有些膨胀了，去年从1000做到2000，相对个人而言，其实已经比自己预期的要多了不少，在年初的时候对整个行情的思考也变少，同时，也是仗着浮盈比较多，所以也没有对观察仓进行一定的操作，直至观察仓有大赚变成了略微的亏损。虽然我经常在文章中跟你们强调心态的重要性，但是有的时候其实心态这东西，还是跟你最近遇到的事情有非常的非常大的关联。如果你最近遇到的事情比较多比较嘈杂，那你在处理你持仓的时候，你的心态一定是不稳的。就跟我年初的状态其实是非常相似的。所以我们还是要定期的去放空一下自己，认真的思考一下自己在上一个阶段操作的怎么样？操作的心态怎么样？是否出现了患得患失，或者对亏损的逆转抱有不合逻辑的幻想。这一点是非常重要的。

最后再说一下接下来的操作思路。首先宁德时代的破位是板上钉钉的事情，接下来对于宁德时代我已经做好了持久战的准备。但是目前这个位置我不会再去进行任何的加仓操作。同时市场一旦给了比较好的价格反抽的话，我会降低一部分的仓位。今年整体预期要往低了放。对于中环股份。这是一个赚阿尔法的持仓。但是我们也不能忽略贝塔的风险，所以对于这个票我目前的计划是如果一个月内还不能盈利，或者是亏损超过了15%会进行止损。合盛硅业的话，现在正处于一个反弹周期，接下来我也是会见好就收，随时会跑。

首先我要把整体的仓位给压下来。虽然现在的市场是极度恐慌，甚至可以说是过分的恐慌了的。但是在整体宏观预期这么悲观的前提下，我们是不可以轻易的进行抄底的。这个时候。现金是最好的财富。