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603456九州药业:在股权激励下 业绩高增长
百家云股 / 2022-03-04 10:35 发布
【市场信息】
3月2日公司发布股票激励计划(草案),拟向297名员工授予184.5万股,约占总股本的0.22%,授予价格为23.82元/股。【逻辑阐述】
1. 捆绑核心团队,增加团队凝聚力。
2. 设定高考核标准,业绩持续稳定释放。
3. CDMO订单饱满,产能匹配快速增长的订单。
【投资建议】
基于公司向CDMO业务转型的显著成效,各业务管线稳步推进,我们将公司2021-2023年归母净利润预测从6.54/8.35/10.80亿元上调至6.50/8.70/11.54亿元,同比增速分别为70.7%、33.9%、32.7%;当前市值对应2021-2023年PE分别为61/45/34倍,维持“买入”评级。
【风险提示】
竞争加剧导致盈利能力下降,诺欣妥放量不及预期,汇兑损益风险等。
【免责声明】
本咨询仅供参考,不作为投资决策依据。股市有风险,投资需谨慎。
投资顾问:
张宇哲 执业证号:A0210611020001
国 玮 执业证号:A0210619050001
宋 南 执业证号:A0210613050001
王德智 执业证号:A0210611110001
孙慧凤 执业证号:A0210613050002
张明明 执业证号:A0210616110004
苏海鲲 执业证号:A0210614010001
佟明雷 执业证号:A0210610120013
郑永良 执业证号:A0210611010001
刘 淳 执业证号:A0210612070001
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