今日两市震荡整理，上周五说过，上证突破20日线后，需要消化一下。两市成交额较上个交易日放大，北上资金净卖出额35.21亿。

创业板继续下挫，主要是两大权重，宁王和财王，虽然小跌，但是放量跌的，估计是有资金叛逃卖出。

中信一级行业涨幅榜显示，通信、煤炭、计算机、服装纺织涨幅居前。

“东数西算”这个主题自上周五突然火起来后，今日继续维持强势。很多飙升的多是以前的大数据概念。正宗的概念公司，按照关联度星级排名如下，这个是通达信的数据，它们整理得挺全的。

今天尾盘有一个突发利好，是关于房地产的。

下午2点半，有媒体报道，从2月21日起，四大行同步下调广州地区房贷利率。

其中，首套房利率从此前的LPR+100BP（5.6%）下调至LPR+80BP（5.4%），LPR+120BP（5.8%）下调至LPR+100BP（5.6%）。一名国有大行个贷部负责人告诉记者，与去年同期市场需求旺盛、房贷额度紧张不同，今年开年以来，房地产成交较淡、银行房贷额度宽裕，未来一段时间房贷仍有持续下行空间。

这个消息一公布，2点半后地产异动，万科、保利笔直拉升。宽货币后，是宽信用，宽信用还是得靠房地产？

比起地产，倒是之前反复提到建筑建材，从去年12月至今，一直震荡上行，不断走强。

这两日，建筑建材继续表现神勇。比如龙头浙江**，从虎年开市至今，11天10个板，几乎每天涨停，中间就给了一天空中加油的机会。被称为虎年“第一妖王”。还有龙二宁波**也是连续三个一字板。

不得不说，在今年“稳增长”的大主题下，低估值的大基建，变得香饽饽。

也是巧了，基建这两天热门着，基建ETF（159619）已于上周五悄然上市。

基建ETF跟踪的指数为中证基建指数（930608.CSI），一网打尽基础建设、专业工程、工程机械以及运输设备等行业的龙头公司，是把握大基建主题的好帮手。

在经济稳增长的背景下，基建投资作为拉动GDP的重要着力点，再加上估值本身就较低，目前具备政策端和资金面双重利好。

Wind数据显示，截至2022年2月18日，中证基建指数今年以来涨幅为正，近三个月涨幅9.6%、同期沪深300指数收益为负。

大家一定关心目前大基建的估值情况，我特意查了下。当前，中证基建指数已进入相对底部区间，截至2022年2月17日，指数估值PE为12.53倍，处于历史较低位置。

随着2022年一、二季度专项债提前下达，财政资金落实到基建项目，中证基建指数的估值或存在一定提升空间。主要逻辑就三个字：稳增长。

对了，刚看到大家都在转一个传闻，今日鹅厂大跌，某社区网友传鹅厂遭重锤。目前没有任何确切消息，而且这里是鹅厂的地盘，我就不多讨论了。

从卖方的一手消息来看，主要是今天监管层和游戏行业进行了监管思路指导，市场可能与其鹅厂的游戏业务首当其冲，导致股价跳水。

上周五美团在A股收盘后跳水大跌，今日又是鹅厂大跌，互联网行业不断被锤。

不过，逆向思维，当前的互联网行业，会不会类似十年前的白酒行业呢？

耐得住寂寞，才守得住繁华。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

上证指数不知不觉日线五连阳了，创业板因权重下挫跌破10日线。低估值和高估值跷跷板明显。

2016年10月至今，结构性行情非常明显，每年都有分化，看来今年，又是分化的一年。