首先祝大家新年快乐，在新的一年里，阖家欢乐，身体健康。

春节已经要结束，明天我们又要开始继续工作了。在明天开市之前，我们必然是要对整个假期的外围行情进行一次梳理，以及对接下来的投资思路再检查一遍，是否这段时间出现了能够影响我们观点的信息。

首先先说一下外盘的情况的整体轮廓。我们放假以来，亚太方面，日经跟韩国的中指分别上涨了2.7%跟3.2%，而恒生指数表现更为强劲，节假日期间累计涨幅达到了4.3%，恒生科技指数涨幅更是超过了5.4%。同时期，美国方面美股三大指数也是全线上涨，道指累计涨幅4.3%，纳指7.9%，连标普500都涨了6%，这跟1月份的整个不断阴跌的行情形成了鲜明对比，明天应该会有不少节前避险的资金回流。在节前我们可以看到，不仅内资在跑，外资也在跑，整个市场就显得非常的乱没有节奏，大家都在担心春节这段时间，海外海内疫情再次爆发亦或者是美联储的发言更为鹰派，从而导致市场的悲观预期持续加深。为了避险，非常多的资金选择在节前进行了跑路，这跟以往几年的节前是不一样的。以往几年节前基本都是红包行情，不少机构也都是会选择躺平过年。而今年则是因为12月份跟1月份所有机构都太惨了，已经亏到没有信心继续持股了，我身边不少做指增的朋友这两个月回撤都在20%以上，这个时候稍微有点风吹草动，他们就会毫不犹豫的跑路。毕竟手里没有浮盈，心里很慌。

再说一下更细节的一些层面。一是，节假日期间港股的电影股暴跌，春节档口碑太差了，基本全线低于预期。二是，美股的Facebook的母公司mate暴跌，也就是代表着元宇宙也崩了。特别是mate的财报显示，仅仅一个季度 Facebook就在元宇宙上烧了上百亿，而且项目没有明显的盈利点，这就导致了市场对元宇宙这个模式是否能有盈利，产生了质疑。而且现在的元宇宙，其底层逻辑本身也是跑不通的，在没有强大的计算能力依托的基础上。是做不到非常精细化的，我们目前看到的元宇宙的效果，更多的就是旧瓶装新酒，弄几个不成熟的网页游戏，或者是建模非常粗略的普通3D游戏，随便往里面丢个几个商铺，然后让你能够捏脸能够现实中给你送货就说这是元宇宙了，或者说搞几个场景，让你在里面开会再往里面植入一些简单的办公软件，就跟你说这是元宇宙了，这显然是非常不合理的。正是因为它底层逻辑的不合理，所以资本市场在看到Facebook这次的财报之后，选择了放弃关于mate元宇宙接下来所有的设想，用资本进行投票。如果他的底层逻辑是真正合理，而且真正具备想象空间的话，我相信，非常多的投资者是愿意为他这次财报爆雷来买单的，Facebook的股价也不会出现这次闪崩的情况。正是因为大家都觉得他搞这种噱头只是为了赚一波快钱，而这是财报的变脸说明了他没有赚到这一拨快钱，反而自己贴进去不少钱，这才是让整个市场投资者最不满意的地方，也是为股价闪崩的根本原因。所以从这些来看，节后的元宇宙以及电影板块我们是需要规避的。

最后再说一下接下来短期内行情的一个展望。首先明天行情出现高开是必然的，那么针对高开之后，我们应该怎么样操作才能做到利益最大化，这是一个我们需要思考的方向。

如果大家是节前那根大阴线的时候买入的话，那么如果明天高开幅度在1.5%+的话，高开抛出做T，其实是一个性价比非常高的选择。如果明天高开幅度不大甚至是略微低开的话，其实这里再做一个坚守也是没有太大问题。

虽然22年整体经济预期是相对悲观的，同时高善文博士在在最近的研究报告中也指出了接下来经济的一个大方向，并且认为目前A股的估值算是合理水平或者轻微低估，但是他这是针对全市场，对于高景气行业我们还是需要区别对待的。

应对这种经济上的萧条，我们必然会出台一些刺激消费的政策来作为应对的方式。从这个角度而言，消费作为一个已经调整时间相对较长。公募基金介入较深的板块，还是非常可能存在一波机会的。当然这里我们需要把地产及地产相关类的消费给剔除，比如白色家电。在目前这个人口结构的大环境之下。像白色家电以及房产相关的其他消费。市场规模是可以预见的在不断随着人口结构的调整而萎靡的。所以虽然我们需要关注消费，但是需要剔除掉那些与地产息息相关的消费行业。

消费之外，芯片以及新能源这一波估值已经基本被杀到位了，很多按照22年的估值来算，都是比较便宜的标的。而且整个行业还处于一个高速增长期，油换电的潮流仅仅还只是个开始。光伏行业也仅仅还是个起步，风电也是一样。芯片因为外围疫情的缓解对国内芯片可能会出现短期的利空，但芯片里面介入的资金也是比较多的，短期看个反弹还是没什么问题的。

整体来说，22年应该是个大震荡的行情，在这种行情里。你不要去做什么追高也不要去做什么割肉。只要你选的行业是有前景的。是能对抗住22年的经济悲观预期，还能生存下来的公司。那么一旦你被套牢，你需要做的也只是耐心等待。甚至在出现超跌的时候，你可以主动去买套。他的盈亏并不能影响我们对整个行情以及整个行业的思考判断。因为我们做投资实际上赚的是买入和卖出之间的差价，而中间的波动其实只是交易中的噪音。所以认准方向以后大胆去做，而至于交易中的噪音。我们需要做的是尽量不被交易噪音干扰交易模式。