01申购须知

①东微半导（688261）

东微半导（股票代码：688261，申购代码：787261）将于1月24日进行网上申购，发行总数为1684万股，网上发行430万股，发行价130.00元，发行市盈率429.30倍，申购上限0.40万股，顶格申购需配市值4.00万元。

②亚信安全（688225）

亚信安全（股票代码：688225，申购代码：787225）将于1月24日进行网上申购，发行总数为4001万股，网上发行680万股，发行价30.51元，发行市盈率87.17倍，申购上限0.65万股，顶格申购需配市值6.50万元。

③三元生物（301206）

三元生物（股票代码：301206，申购代码：301206）将于1月24日进行网上申购，发行总数为4001万股，网上发行680万股，发行价109.30元，发行市盈率63.39倍，申购上限0.95万股，顶格申购需配市值9.50万元。

有意向申购的投资者请于下周一9:30--11:30，13:00--15:00时间段内, 进行新股申购操作。

02新股上市定位分析

①东微半导（688261）：国内领先的高性能功率器件设计厂商

东微半导所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，公司是一家以高性能功率器件研发与销售为主的技术驱动型半导体企业，产品专注于工业及汽车相关等中大功率应用领域。

公司报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月），实现营业收入分别为1.53亿元、1.96亿元、3.09亿元和3.21亿元，归属于母公司所有者的扣非净利润分别为0.19亿元、0.08亿元、0.20亿元和0.48亿元。

发行人是国内领先的高性能功率器件厂商，在全球MOSFET功率器件市场份额中位列中国本土企业前十，目前已积累了知名的国内外客户群，产品及方案被各终端应用领域广泛应用，市场认可度逐渐提高。

一直以来，公司深耕新能源汽车直流充电桩、5G 基站电源及通信电源、数据中心服务器电源和工业照明电源等工业级领域，通过强大的研发实力和优越的产品性能，成为了国内少数专注工业级高压超级结MOSFET领域的高性能功率半导体厂商。

东微半导发行市盈率429.30倍，高于行业市盈率49.01倍，破发概率较大，建议谨慎申购。

②亚信安全（688225）：中国网络安全软件领域的领跑者

亚信安全所处行业为软件和信息技术服务业，公司是中国网络安全软件领域的领跑者，作为“懂网、懂云”的安全公司，致力于护航产业互联网，成为在 5G 云网时代，是守护云、网、边、端的安全智能平台企业。

公司报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月），实现营业收入分别为8.73亿元、10.77亿元、12.75亿元和4.86亿元，归属于母公司所有者的扣非净利润分别为0.99亿元、1.63亿元、1.40亿元和-0.43亿元。

发行人拥有美国软件工程学会颁发的CMMI5权威认证，在软件开发过程的改善能力、质量管理水平、软件开发的整体成熟度居于行业前列。公司经过多年的探索和积累，已掌握了终端安全、身份安全、云安全、大数据安全分析、高级威胁治理、威胁情报等领域的重要核心技术，并形成了一系列具有自主知识产权的技术成果。

亚信安全发行市盈率87.17倍，高于行业市盈率61.19倍，有一定的破发风险，建议谨慎申购。

③三元生物（301206）：为全球赤藓糖醇行业内市场占有率第一

三元生物所处行业为食品制造业，公司是国内较早开始工业化生产赤藓糖醇的专业厂商，自 2007 年成立以来公司专注深耕赤藓糖醇产品十余年，先后攻克菌种选育、配方优化、发酵控制、结晶提取等多个环节的工艺难题，逐步成长为全球赤藓糖醇行业领导者之一。

公司报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月），实现营业收入分别为2.92亿元、4.77亿元、7.83亿元和7.87亿元，归属于母公司所有者的扣非净利润分别为0.68亿元、1.36亿元、2.33亿元和2.43亿元。

发行人成立以来始终专注于生产赤藓糖醇产品，充分的产品聚焦，一方面使得公司赤藓糖醇产品质量得到保证，产品质量和稳定性处于行业前列，公司发酵菌株、发酵设备、发酵工艺、发酵收率均处于行业前列；另一方面使得公司能够对赤藓糖醇市场供需的变化做出及时反应，迅速提升产能、占领市场，奠定了世界赤藓糖醇行业产能最大、产量最大、出口量最大、市场占有率最高的领先地位。

三元生物发行市盈率63.39倍，高于行业市盈率43.85倍，但行业前景较好，且公司是业内龙头，可以适当关注。

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