眼下的3600点就像是36度，36度以上是A股的割草时间，36度以下是A股种草的时间，如果这种认识总给人一种“现象定律”的印象，那么A股谈春季行情，就很难说是“躁动”提前，因为春季躁动之所以会出现普遍性原因是流动性改善，因为在春节之前由于对消费资金需求的增加，因此会使股市中的流动受到影响。

既然是春节之前钱是紧的，那么A股市场一定容易出现“存量资金博弈”和“拆东墙补西墙”的情况发生，当然这句话也要结合“需求收缩，供给冲击，预期转弱”三重经济压力来看，能看明白的，就会明白咱们之前提到的白酒板块的春节旺季不如双12消费季的表现，因此投资预期也要降低。

现在有一点可以认同，热门赛道基本面是没问题的，但是主力资金的风格切换却已经大手笔启动了，我能说服我自己的就是“流动性紧张”这样一个理由了。同时，预判春节之后的“躁动”行情可能会严重缺钱，因此主力资金也要提前做打算，于是就更有了今天的这种行情。

严重缺钱，基于三重经济压力而来的，也包括海外加息的预期，如果外资回流，国内流动性不畅，那么缺钱现象就会严重，注意，“严重缺钱”不是说没钱，而是资金在流转时出现拥堵，截流，市场作用失调引起的，过去的三角债可以很好的解释“严重缺钱”的问题。

热门赛道暴跌，可能是前期资本过于集中流入热门板块引起的市场纠偏，再加上春季行情的布局进入准备期，消费用资金因传统春节部分流出，所以明显A股出现了“供血不足”，北上资金净流入超70亿面对这样的体量，也是杯水车薪，爱莫能助。

这种现象很考验央行，更考验投资者，市场是否能够趋于稳定，就要看未来几日流动性是否相对充裕。

当然，今天整体来看中国移动登陆A股市场一定程度上也吸走了不少资金，募集资金总额将近560亿元，年底大河马出没对流动性紧张做出了不少的贡献，后市随着扰动因素的减少，市场会逐渐趋稳，但是短期内叠加的这些“掏空A股”的手还难说会马上收手，所以本周过山车的惊险还是会有，要有心理上的准备。

其它

【大金融板块】

去年咱们就提到了板块的护盘作用，同时也判断今年大金融板块的此项作用会加强，前提是今年不确定性会增加的预判，今天银行板块就表现了良好的素质，从消息面来看元旦后出现了A股银行首例高管增持案，相信后续这种增持可能会增加，一方面增加支撑力，另一方面也可以理解为对公司未来发展看好的信心，而更重要的我认为是第一种。

【军工板块】

现在还无法确认军工板块的大调整是不是资金“拆东墙补西墙”的结果，如果是，那么资金还是会回来，因为板块的基本面没有问题，从今天整体产业链来看中下游锻造和机载系统分支失血最多，这也是最为景气的部分，整体来讲却是没什么变化，不排除资金是救场去的，但是短期内“羊肥宰羊”的板块风险是存在的，长期来看板块的景气度仍然会吸引主力资金的回归。

【新能源车板块】

板块能走出“跨年震荡”的行情在市场中可谓是意志坚定独一个，从板块万人簇拥到人人避之不及，可见在资本市场里谈不上“YYDS”,一句话，凡是类似的话，都是迷汤药，是信不得的，而眼下我们需要等的是未来的新能源车我们到底需要走哪一种主流的技术路线，在这个问题没有清晰的路线之前，沉默是金最好。

【医疗板块】

不确定性给我们的选择性更多，这是医疗板块给咱们的经验，因为板块的调整时间已经不短了，结构性回暖以中药股发力，但是仍挡不住中药股分化的发生，这可能意味医疗板块的估值还要经过重估的过程，板块越低估，我们低头选股的动作就会更多，这远比抬头选股的方式要好，因此医疗板块反而反弹向好的概率是增加的。

【白酒主题】

在经历过“白酒疯狂”的那个黄金时代之后，其实我们对白酒主题应该有清醒的认识，因为曾几何时，白酒主题和宁德时代为首的新能源主题是放到一起来比较的，当时人们最关注的是要不要“白酒兴国”的议题，眼下这个问题如果重新摆在我们面前，恐怕我们还是会选择后者，也就是新能源主题，又因为有了理性的比较，我们对弱瘾性的消费题材和背后是巨大的财政税后的白酒主题，应该也有了定位，一句话，“白酒虽好，不要贪杯”，八个字，其实把界线画好了。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。