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603985恒润股份:老龙头开拓新成长
百家云股 / 2021-12-29 16:18 发布
【市场信息】
公司辗环锻件主要应用于风电塔筒法兰,2020年风电行业收入占公司总收入的61%,公司在大MW 法兰上具备领先优势,是全球较少能制造7MW 及以上海上风电塔筒法兰的企业之一,并具备海上9MW 风机法兰的生产能力,为国内塔筒法兰的龙头企业。
【逻辑阐述】
1、风电行业快速发展,公司将受益于大型化与海上风电
2、进军风电轴承,打开第二增长曲线。
3、全球风电塔筒法兰重要供应商,业绩实现持续增长。
4、全球风电蓬勃发展,海上风电大有可为。
【投资建议】
1、公司法兰业务绑定大客户定位高端,开拓风电轴承及齿轮业务打开第二成长曲线
2、2021 年10 月22 日,公司非公开发行股份办理完毕股份登记手续
3、 实际控制人变更为济宁国资委,有助于增强资金实力落实产业链延伸规划。
【风险提示】
海上风电需求不及预期;原材料价格上涨。
【免责声明】
本咨询仅供参考,不作为投资决策依据。股市有风险,投资需谨慎。
投资顾问:
国 玮 执业证号:A0210619050001
张宇哲 执业证号:A0210611020001
宋 南 执业证号:A0210613050001
王德智 执业证号:A0210611110001
孙慧凤 执业证号:A0210613050002
张明明 执业证号:A0210616110004
苏海鲲 执业证号:A0210614010001
佟明雷 执业证号:A0210610120013
郑永良 执业证号:A0210611010001
刘 淳 执业证号:A0210612070001
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