奥密克戎扰动全球，市场开始犹犹豫豫，相较外盘而言，近期A股市场的表现应该说还是较为稳健的，各大主流核心板块并未受到外盘大幅波动的显著影响。周四大盘基本以横盘整理为主，受新能源车销售数据提振影响，汽车整车板块全天强势。与此同时，白酒、券商、建材、稀土等板块日内有所异动，但个股普遍下跌，赚钱效应欠佳。倒是北向资金，仍然积极主动，全天净买入超30亿元，这说明，聪明资金正在逐步布局来年可能走强的新兴行业了。

昨日晚间，小鹏、理想、蔚来公布了11月的数据，隔夜股价均是高开低走，对汽配板块造成一定的情绪影响。整体来看，国内新能源汽车处于向好状态，蔚来与理想单月超1.5万辆，小鹏近2万辆，哪吒11月交付10013辆，环比+24%首次破万。医药医疗方面，华嵘控股、西陇科学3连板，九强生物、贝瑞基因、齐心集团、山东华鹏、灵康药业涨停。板块情绪有所回落，拓新药业连续两天阴线，九安医疗断板。泛基建板块今日整体较强，上峰水泥、首钢股份涨停，中字头的中国化学、中国铁建、中国能建、中国电建、中国交建均涨超5%。重卡方面，中集车辆、中国重汽涨停。氢燃料电池表现不错，越博动力、贝斯特、京城股份、镇海股份涨停，合康新能、潍柴动力、美锦能源等继续冲高。

总体看，市场短线情绪有所回落，资金风险偏好有所降低，部分资金进入基建板块，不妨留意一下市场风格是否会切换。宏观资金面相对宽裕，市场系统性风险不大，继续关注热点题材带来的轮动机会。后续，可以留意12月重要工作会议的定调，以及对产业的具体支持方向和力度。

从技术面来看，大盘震荡上行应该还是主旋律，两市成交量一直维持在万亿级别。而当前A股整体估值合理，且韧性较强，疫情引发的情绪变化对市场冲击有限。北向资金持续流入和两融资金提升市场稳定性，再加上共同富裕或提升权益市场配置，继续增强市场信心。预计12月份市场仍会开启跨年行情，市场也有望震荡走强。指数来看，底部有望逐渐抬升，短期继续关注3540-3560点一带支撑，整体震荡上行是主基调，跨年行情将极有机会去再创3731点新高的。

整体来说，新能源、电子、军工等成长板块或延续高景气度，继续演绎跨年行情，同时消费、金融等相对低估值板块，底部拐点或将显现，也同样值得关注。在“碳中和”目标的背景下，全球新能源将延续高景气度，经统计，新能源指数未来两年盈利复合增速（一致预测）仍保持30%以上，锂电池、储能、新能源汽车均达到60%以上。但在技术革新和政策方向的影响下，细分领域将出现分化，各板块大概率将从趋势性行情逐步转为结构性机会，因此需要辩证的去看待。虽然最近两日以新能源为代表的成长板块持续在调整，但是总体看，属于正常的技术性回落，目前还没有看到资金大规模出逃迹象，所以经过调整后仍然有机会。这两日，近期最热的锂电和稀土板块均陷入了调整，投资者不免有些迷茫。其实仔细看看板块及个股走势，大致属于二浪调整结构，各指数的通子线继续上移会对指数形成支撑，一旦二浪结束三浪上攻随时都会开始。