外围市场步入调整，A股市场如果想走出“以我为主”的行情来手里得有几张底牌才行，目前咱们分析有两张，一是国内非常好的防疫效果，这对内部市场经济复苏提供了扎实的基础，二是全球化市场对咱们出口的依赖，假设变异毒株问题对封闭有一定的加速，那么对于本身供应链不强的市场就会更加依赖进口，作为能够提供出口的我们来讲是大利好了，两张事实上还可以再合成一张，即我们可以迅速组织起生产来满足各国进口的需要。

但是，进口需要多少，出口要提供多少，这个估算需要时间，突变毒株问题对每个市场的影响到底有多大，其内部防控要封闭到什么程度，这都要先对突变毒株问题先摸个底才行，这个时候估计要14天-30天，因此，我分析判断A股市场在这个时间段内相对应的主题股一定是波动的，即便是上行也是震荡中的。

反过来说，“以我为主”的A股市场内部也有问题，两大主线军工和新能源车都出现了阶段性顶部，主力资金之间就会出现分歧， 是集中火力一鼓作气把主线推到天上？还是留一部分资金为“14天-30天”可能出现的热点题材做准备？分歧是不可能一天就讨论个眉目来的，所以12月1日这天，市场明显就失了原有清晰的行情路线，大家看今天的板块比较乱，烟草、造纸、美容护理、农机，NFT概念等等这些小题材小盘股活跃起来了。

小题材往往在这个时候会活跃一些，因为盘小好拉，加上今天金融板块的护盘力量，沪指在不利的情况下还是小幅上涨0.36%，出色地完成了“以我为主”的艰巨任务，至少A股的表现看起来有很名多亮点，行情板块涨多跌少，两市成交额第29个交易日突破万亿，今天达到1.15万亿，属实是说得过去的。

当然，今天这种行情和板块热度是不可能持续的，因为主线一旦达成共识确定了下一步的风格，市场就会迅速转向，军工，新能车、光伏、半导体、白酒等仍然是重点关注的对象，至于说出口利好这方面的准备，说是14天-30天，细分析一下估计在一周到两周差不多市场就会有风向，本周是第一周，我们观察追踪就可以了。

文末提一下氢能源概念，我建议大家多关注一下，这是一个战略性配置，在配置这个概念时，多关注个股是否与日本市场有合作或关联，这一点很重要，简单说氢能源概念市场内资金比较活跃，说明资金眼光独到，板块涉及到新能源又涉及到区域合作的问题，是一盘大棋，很可能这个概念明年会是一个丰收年也是非常有可能的。

其它

【军工板块】

军工板块短线涨幅过大，不排除有获利较多出现的获利回吐问题，因为短线涨幅越猛投机资金参与的就会愈多，投机资金获利了结也很正常，不过对于长期投资的投资者来讲可以忽略短期的波动，当前机构对军工板块形成抱团之势，主力资金看多军工行业的预期很足，军工板块走出跨年行情的趋势不变。

【大金融板块】

上月大金融板块虽然表现不佳，但是其在市场中的权重不可小觑，眼下A股市场正逢关键期，信心树立需要大金融板块的护盘努力，当前大金融板块估值很低，资金拉升相对容易，不排除在关键期中大金融板块的护盘角色会加强，优质个股特别是龙头企业很可能会带动银行板块走出新行情，后续需边走边看捕捉积极的机会。

【新能源车板块】

板块处于调整时间，该调整线呈现反复性，以往板块的特征是回踩后拉升，拉升到位后再回踩，建议可以因势利导，利用波动差来做低吸高抛来或者干脆一笑而过，等待长期配置中更肥的肉吃。

【白酒主题】

五粮液提价首先利用品牌溢价优势来向市场叫板，其它高端品牌会不会随后跟随，现在还不知道，如若形成上涨之势，白酒主题借消费旺季应该坚持做多，倘若涨价之势落空，也不要多想，料估涨价声音会一定程度上刺激消费旺季囤货的上升，对业绩拉升也有好处。

【医疗板块】

医疗器械板块持续低迷，点位区域出现暂时的多空博弈，我们上回说理性的评估疫情变异毒株对医疗器械的影响，但是不排除会出现因意见不合出现的“僵持”，在“僵持”时间里应该多等待一下，建议逢低点布局，耐心一些。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。