今日两市窄幅震荡，成交额较昨日放大，北上资金净卖出额34.11亿。

昨天我说该跌不跌，强势特征明显。但大部分看官留言都是看跌的，留言第一条的必有大坑点赞还最高。

bingo！666，真被你们说中了，市场果真跌了，沪深300今日下跌0.4%，更惨的是中国港股，恒生指数下跌2%左右，跌穿10月低点，再创今年以来新低。

港股估值低哇？低的，但估值低是上涨的理由吗？不是，没想到还创年内新低，今年以来跌去近15%，

我虽然不搞架子投资，但我也看不太明白。港股已经连续两年，表现全球垫底了。

中信一级行业涨幅榜显示，军工、综合金融、计算机、通信涨幅居前。喝酒吃药、顺周期的有色钢铁、金融地产均调整。

军工又是涨幅第一，昨天已经说过，主要是有资金在为明年提前布局，而年底活跃的品种，大概率可能是明年上半年的主线。

军工的逻辑我已经讲过很多次了，逻辑还是原来的，1、十四五规划军工需求持续提升，2、外部环境因素，3、民用领域存在国产替代需求。

刚看到光大军工团队在分析投资主线，主要四条：

（1）航空/发动机：重点型号产量爬坡持续交付，新型号及改进型号的推进带来新的预期；

（2）舰船：海军装备走向远洋，民用船舶复苏明显；

（3）电子及信息化：装备信息化智能化水平提升，高端领域的国产化替代；

（4）导弹：导弹作为耗材不断升级换代，加强战备训练情况之下导弹使用周期缩短、需求加大。

目前我定投组合的第一重仓也依然是军工，实际上没什么变化。

当然，我昨天也讲过，军工的基本面不是那么容易调研清楚的。市场有分歧很正常的。

做投资，你得搞清楚，究竟是，风动、幡动、还是心动？

对了，今天有一个重点留意的指数突破了，我得提醒下大家。

中证1000，创出今年以来新高了，这是我目前关注的所有宽指中，第一个创今年新高的宽指。这意味着近期强势的都是小票，也说明年底这波吃饭行情，小票竟然引领。

听说有基金经理已经病倒了，因为小票太多了，一个个研究过来非常耗费体力和精力，是在吃不消。

11月30日一手基本面信息（简版，仅供参考）

最近市场对储能子板块关注度较高，华泰电新更新观点如下：

1、储能的大行情来自于基本面数据与政策预期差共振

行业已经从导入期过渡到成长期，预期今明年行业装机均将翻倍增长，叠加支持政策逐步落地，夯实了后续业绩放量的基础。

2、基本面数据与政策预期差持续发酵，围绕储能的投资机会在扩散

一方面是在产业链做横向扩散，比如从电池、电池材料（主要是LFP正极）、PCS、逆变器等相对主流的品种，逐步扩散到热管理、消防设备等长期价值量有望提升，短期政策有可能有预期差的环节，另一方面是应用场景的扩散，从前期传统的用户侧、发电侧、基站储能，到挖掘细分的便携式储能。

3、便携式储能为何引起关注？

便携式储能主要指户外电源（户外自驾游配备的供电设施）和家庭备用储能，均为2C的消费品。户外电源这一细分赛道的理论市场空间很大，按照参与户外驾驶游的家庭数量测算，单美国有5000万，在家庭备用储能市场，主要关注日本市场。

4. 目前主要储能标的逻辑和空间展望

某公司的液相法在储能领域有优势………………

某公司的储能电池收入占比提升………………

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

亚太股市再次下挫，但A股继续强势，我个人继续保持乐观！

不畏浮云遮望眼，只缘身在！