今日市场和昨日凌晨的推演差不多，甚至是表现比预期强，比如旅游、航空短期受冲击，传统能源表现较差，黄金品种相关股价也没怎么表现。

医药医疗等抗疫板块顺势高开震荡，反弹一把情理之中，抗疫板块中的疫苗、手套、检测修复较快。

新能源汽车也如预期高位强势，还超预期打出了历史新高。主要是宁王再创历史新高导致。

因为宁王是第一大权重，创业板指数今日也打出近日新高。亚太股市，我们大A股逆势走强，成交额较上周五明显放大，北上资金净买入额32.84亿。

中信一级行业涨幅榜显示，军工、新能源、汽车、食品饮料涨幅居前。

军工继续强势，一回调就有资金接，看来是有机构在为2022年提前布局，当然，这个行业确实从基本面看有不确定性。上次和一位基金经理聊天，他说军工企业是不让他们调研的，也没办法调研。

实际上我们年初的第五届揭粉嘉年华，对军工有过详细分析，但后来春节后的一波杀跌，我们比较受伤，好在采取定投方式，不仅回补所有损失，目前还小赚20%，目前定投组合的第一大重仓是军工。

很多朋友担心组合，目前确实不能新增，但是我会继续保持运行，大家也放心，我对大家是负责的，有交代的。目前大家都可以看到我的具体调仓操作，和持仓品种。只不过，大家要自己动手单只抄作业了。

新能源汽车主要还是新能车和光伏，新能车目前机构有分析的，主要是对估值和销量预期的分析。相对来讲，光伏比新能车的确定性要更强一些。整车还是智能化的方向，汽车配件都被提前疯狂炒作了。

今日还有两个热点我没怎么关注，一个电子烟，我不抽烟，无感。还有一个是周期天王某航运龙头，因为疫情原因，市场担忧航运紧张，又马上是圣诞季了，运费可能再上涨。

11月29日一手基本面信息（简版，仅供参考）

中信建投新能源团队继续强烈看好直流输电板块，主要逻辑如下：

1，本轮建设主要是远距离配置，预计十四五期间建成陆上特高压/超高压直流线路（常规+柔性）超过10条，如果考虑海上风电送出和电网背靠背，体量会更大一些。

2，一些观点认为，上一轮特高压高峰时同时建设数量较多，现在很难达到这个水平，实际上混淆了特高压交流和直流的概念，上一轮高峰很大一部分是交流线路，设备需求和直流差别很大。

3，场站设备方面，高压直流输电也比配网格局清晰的多。换流阀方面，无论在常规直流还是柔性直流，换流阀都是价值量最为集中的环节，±800kV、8000MW的特高压常规换流阀单站造价约6-7亿；柔直更贵，±500kV、3000MW的柔直换流阀单站造价约6亿（海上柔直阀还要再贵一些）。

4，常规直流时代，换流阀市场参与者为四家公司；柔性直流时代，市场有五家公司。核心器件方面，常规阀中晶闸管价值量约占15%，柔直阀中IGBT价值量约占35%，IGBT存在进一步降本的空间。

5，换流阀用晶闸管主要是有两家公司（均为次新公司）平分天下，到了IGBT除了某公司有少量应用外，其他公司等的产品尚未流片，还处于技术攻关阶段。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

亚太股市中，大A股该跌不跌，逆势走强，这也意味着，当前可能，也许，MAYBE，我们正处于年底吃饭行情中。