“以我为主，稳字当头”的货币政策基调放到全球加息预期上升的背景下来解读，是一件非常有深意的事，因为如果依照传统我们遵循加息预期的步伐就没必要叫“以我为主”了，所以不加息或逆流而上减息反而比加息的预期更有可能，昨天政策面上的消息又提到“新的经济下行压力要坚持稳中求进”，可见我们在“稳”的基础上又提出了“进”，至少在用词的层次上有了积极的要求，形态上有了启动的迹象，操作上，当前指数持续反弹，市场有做多的氛围，明显沪指走势稍强，海外资金对人民币资产的增持也在加快，今天北上资金净流入52.23亿，今年以来外资增持A股的规模已经再创历史新高了。

那么有了一些做多的迹象了，但是还要看市场有没有突破，在没有突破之前，还不能盲目的乐观，需要保持一定的谨慎，因此我把当前的短期走势定义为谨慎乐观，我认为是合适的，下一步就看沪指有没有冲劲儿，能不能突破3600点，哪怕能看到拼劲也好，当然，在冲击3600点这条道路上，肯定会遇到不少的“闲言碎语，冷嘲热讽”，但是别怕，坚定的做多。

今天汽车整车和电子都走的不错，但是小众概念似乎更吸引眼球，电子烟概念就是一个，消息面上称电子烟国标正在起草，这种似烟非烟的行业“赚钱前景”在疫情期间异军突起，资本市场有点刮目相看，但是，这个板块我并没有碰，我认为时候不对，尤其是临逢年底容易分心，也不一定有什么肉，其实更大的市场主力还是在新能源、军工，光伏，半导体，旧能源等热点股身上，我认为这是重点，因为这涉及到我们的收益如何落袋为安的问题，甚至于还要想想哪个板块可以全身而退，哪个板块可以持股过年，哪类板块可以提前埋伏……这是不是更重要呢？

今天看一段话，是这样子说的，它说“货币政策报告再次确认了央行近期的鸽派政策基调，在经济下行压力日益严峻的形势下，货币政策适度宽松已成大势所趋，市场目前共识是定向发力的结构性政策工具会挑大梁”，我们不妨顺着这段话来想想大类上我们应该抓住什么。

比如，新能源汽车产业现在是如火如荼，蒸蒸日上，不光咱们国内，国外市场也都纷纷抢注，希望能够掌握话语权，拥有绝对的控制力，那么在这个“一窝蜂”又需要尽快出成绩的时候肯定会对上游的原材料需求产生极大的拥堵，咱们埋伏在“半导体、芯片、稀土”等产业供需矛盾突出的链条上，我相信大概率是会获益的。

总之一句话，年底了守住你的关键板块，不分心不乱心，捉大放小，找到按时收割的时点，就是今年的成功！当前股市呈现震荡上行的趋势，短期内震荡行情或将延续，或有大的突破，从配置来讲高景气成长板块值得关注，低估值蓝筹股也值得配置，均衡的持仓我认为是非常有效的。

其它

【原油主题】

美中印日韩联合释放石油储备，OPEC警告说要重新考虑增产计划，如果慎重的结果是OPEC不按计划向市场增加供应，那么原油价格可能短期内会上涨， 不过疫情可能会抑制原油的需求，因此眼下观察比行动更重要。

【大金融主题】

有消息说监管部门要求一些中资银行发放更多说房地产项目贷款，确保11月贷款账簿上的项目开发贷款余额较10月份是增长的，如果消息不尽快有个准确说法，这种消息就会很快失真，咱们不妨长期配置大金融主题，这样也不用去费心辨认真假了。

【黄金主题】

提名鲍威尔连任令市场预测美联储政策将偏向鹰派，加息预期上涨，意味着美元上涨，再加上美国国债收益率上升等诸多因素对黄金的上涨构成了压力，黄金配置应该放慢步伐，但是从目前来看，新冠疫情限制措施对经济影响的作用仍在，这有利于贵金属的避险地位，因此建议别轻易下车，观察再看。

【白酒主题】

货币宽松背景下对白酒板块的估值修复有推动作用，从板块基本面上来讲行业毛利率高，定价权强，且正值年末消费大季，白酒业绩增长，确定性较强的趋势对白酒板块的上行有强支撑作用，白酒板块的估值优势凸显。

【军工主题】

板块高景气度确定性不变，短期内军工吸睛力强，跨年行情的特征明显，当前多数个股业绩增速较快且估值仍在较低区间，配置的吸引力仍在。

【新能源车主题】

板块向细分行业纵深，潜在的竞争加剧，会加速产业上游对原材料的需求，今天新能源金属的需求提振，有色板块表现异动，整体上看，新能源车产业景气度仍将维持高位，但是对于供应链条部分，需要注意供需紧张带来的热点增长。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。