年底逢低潜伏，坐拥春季行情大收益！更多精彩分享请关注马上钧看市实盘直播实时更新！

前情大观：

周五A股及港股下午开始逆转上午的低迷，盘中大幅上涨，其中大金融板块领涨。

这个拉升，主要是盘中出现宽松的传言，资金博弈周末出政策。

不过这个周末的似乎没有等来所谓的利好政策，但我认为对周五市场的变化，应该提起重视。

现在宏观经济数据压力非常大，所以理论上资金博弈货币政策宽松会越来越频繁，即使现在不宽松，未来大概率也会宽松。

而值得关注的是，周末央行出了三季度的货币政策执行报告。

报告很长，钧哥给伙伴们总结了以下几个要点：

1）对经济现状的判断为“经济长期向好的基本面没有变……主要宏观指标总体处于合理区间”，但认为“保持经济平稳运行的难度加大”。

2）对通胀问题的判断仍为“通胀压力总体可控”，但“密切跟踪研判物价走势，稳定社会预期，努力保持物价水平总体稳定”。

3）货币政策维持“灵活精准、合理适度”、“保持流动性合理充裕”的定调，强调货币政策“以我为主”。

4）删除“管好货币总闸门”；删除“坚决不搞'大水漫灌”。

5）在房地产领域，坚持“房住不炒”核心定位。

这里面钧哥认为最重要的就是第四点，这也是上层变相表明我们的货币政策节奏会跟老美不一样。

所以，宽松就是一个时间问题，只是要等多久，我们无法预测。

关于后市：

这里对待市场该保持乐观了！

A股历来都有春季行情的传统，原因主要是资金方面一般年初比较宽裕，银行开始新一年释放款项。

另一方面是新一年的估值切换，股票对应新的一年估值变便宜了，资金就会提前布局。对于机构来说也乐意迎接一波行情。

天时地利人和，也是“春季躁动”“春季攻势”等等名称的由来。

回顾这两年，确实有春季行情的规律，11月底启动，2月下旬结束春季行情猛烈回调。

因此当下，越接近年底，迎来一波行情的概率是越大的！

风电灌浆料，国内唯一

风电行业迎来了行业的跃迁，当然这几个月风电走势比光伏还强就完全脱离了我的预料。

究其原因就是风机大型化带来的降本超预期，另一个就是之前风电比光伏便宜很多。

但是近期风电板块估值修复也基本到位，当估值没有优势之后那还是光伏优先级更高。

投资重要的就是未来是会不断变化的，对于制造业来说，不同于消费品的差异化竞争，低成本是永恒不变的话题。

今天要分析的是风电的一个细分领域--风电灌浆料。

1、什么是灌浆料

海上风机

为了减少焊接带来的应力集中及疲劳，并起到调平的作用，海上风机基础与桩基础的连接通常采用高强灌浆进行连接。

由于海上风机对基础灌浆的特殊需求和特殊施工方法，该高强灌浆料需要具备大流动性、抗离析可靠性和稳定性、高早期强度、高最终强度、高弹性模量、高体积稳定性、高抗疲劳性能、低水化热等特点。

灌浆完成后，灌浆连接段能够承受风机荷载、波浪力、潮流力及船舶撞击力等荷载的最不利组合。

因此，风机灌浆连接段是传递风机荷载至地基基础承上启下的关键位，灌浆是钢管桩沉桩与安装基础承前启后的关键工序。

陆上风机

对于陆上风机，灌浆主要用于风机基础的加固处理，这主要是因为钢与混凝土粘结作用在循环荷载作用下容易失效。

常会出现基础环与风机基础之间裂隙过大、遇水冒浆(呼吸)、基础环倾斜度超标，从而影响风电机组正常运行。

另一块就是用于锚栓基础的二次灌浆，需要采用高强灌浆料，等级不低于C80，要求为无收缩、自流平、微膨胀。

2、国内目前无对手，受益于国产替代

公司传统主业是国内高性能减水剂龙头，其中董事长缪昌文为国j工程院院士，上周四11月18日，公司的董事刘加平教授也被选为“中国工程院院士”。

目前公司创新团队拥有2名中国工程院院士、2名国家杰青，是我国高性能混凝土材料研究领域当之无愧的领军力量！

公司在风电灌浆料领域取得重大突破，而该领域巨头主要为海外西卡和巴斯夫，公司作为国内龙头，未来有望受益国产替代。

据中国能源报数据，“十四五”期间，我国海上风电新增规模将达到45GW，在风电快速发展之下，风机基础灌浆料也将迎来大幅需求增长。

另外根据产业数据，一般每台海风机需要使用100-200吨灌浆料。

目前主流海上风机为5MW，若每年平均新增海上风电装机9GW，每年便可带动18万吨~36万吨灌浆料需求增长。

而且现在风机大型化是趋势，未来海上8mw以上的机组，需求浆料是陆地4-5mw的5倍。

公司作为当前国内灌浆料唯一龙头，今年截至目前出货量预计在1万吨+，实现营收5000万+，但公司可柔性调节生产，2022年预计可实现同比增长30%-50%。

根据公司财报，镇江二期37万吨项目（其中10万吨灌浆料）预计将于2021年底-2022年初开工建设，2022年底投产，2023年全面释放。

完全释放后将具备11万吨产能，将与海外巨头西卡和巴斯夫展开市场竞争，国产替代空间巨大

注意：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，不构成买卖指导。投资有风险，入市需谨慎。

钧哥的服务宗旨是：成人达己，达人成己！青蛙和癞蛤蟆有什么区别？青蛙思想保守，不思进取，坐井观天，是负能量；而癞蛤蟆思想前卫，想吃天鹅肉有远大目标，是正能量。最后青蛙上了饭桌，成了一道菜叫爆炒田鸡，癞蛤蟆上了供台，改名叫聚财金蟾！愿所有的伙伴都能实现自己的财富梦想，如果你现在还没有方向亦或是不知该如何把握个股，那你要想要实现财富梦想跟着钧哥走将会是一条不错的捷径！你一旦搭上钧哥财富号列车，只要你中途不下车，车头到站，车尾必将到站，将载你实现财富梦想！

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