市场点评

周五，沪指涨1.13%，深成指涨1.19%，创业板指涨1.04%，两市共计成交11132亿元，较上个交易日减少111亿元。盘面上，氢能源、HIT电池、环氧丙烷、智能音箱等涨幅居前，养殖、盐湖提锂、金属新材料等跌幅居前。

本周北上成交净买入111.84亿元，持股量环比增加行业共11个，环比减少的行业17个。计算机行业获北上资金青睐，环比增幅最大，持股数量已连续四周增加；环比增幅居前的还有钢铁、电子、采掘等行业。

周内，已有187家沪深公司披露投资者关系活动记录，环比前周增多逾三成。分行业（申万一级行业）看，机械设备、化工和电子受到较多关注，分别有37家、23家和14家行业内公司收获调研。个股热度方面，科创板生物医药公司海尔生物最受青睐。

目前来看，周末市场热议的包括：去年出生率跌破1%，创下了43年以来新低；超20家A股独董密集辞职，因为康美药业事件；上交所发布上市公司营收扣除指南，精准打击空壳公司。

题材公告

汽车：五洲新春、江淮汽车、苏奥传感、金固股份、德赛西威、中捷精工、海泰科、邵阳液压、浙江黎明、卧龙电驱、长华股份、长鹰信质、祥鑫科技

元宇宙：创维数字、天下秀、国光电器、联创电子、宝明科技、二六三、大丰实业、共达电声、大晟文化  

氢能：美锦能源、东方电气、京城股份、阳煤化工、康盛股份、中泰股份、春晖智控、致远新能、英力特

环氧树脂：兴业股份、中化国际、宏昌电子、阿科力  

光伏：东方日升、鑫铂股份、中利集团  

医药：九安医疗、西陇科学、奥翔药业

中银绒业：投资20亿元建设年产8万吨锂电池正极材料磷酸铁锂项目。

福昕软件：拟回购1.6亿至3亿元，回购价格不超过238.53元/股。

日久光电：拟回购7500万至1.5亿元，回购价格不超过13.5元/股。

金宏气体：与北方集成电路技术创新中心签订供应合同，合同金额约为12亿元。

蓝黛科技：与金康新能源战略合作，将在新能源汽车达成战略共识。

君实生物：合作开发的新冠中和抗体获批临床，有效应对各种病毒突变。

川发龙蟒：拟建设磷酸铁锂项目，建设周期为2022年6月至2024年12月。

万胜智能：中标国家电网项目，预计中标总金额约2.8亿元。

佳电股份：拟投建主氦风机成套产业化项目，建设周期3年。

齐翔腾达：董事长拟增持1亿元-1.5亿元公司股份。

热点聚焦

今年以来，国际天然铀价格频繁剧烈波动，近两个月打破近十年来低位徘徊局面。天然铀现货价格从8月的30.75美元/磅上涨至9月的51.12美元/磅，涨幅达65%。随后逐步下跌，10月11日跌至37.25美元，已接近上涨前水平。原铀市场已开启了复苏步伐，加之当前及今后一段时期是我国由核大国向核强国迈进的关键时期，拥有天然铀储备的公司有望受益，可关注中国核电和中国广核。

随着三胎支持政策在各地落地，高龄生育困难、不孕不育等问题愈加凸显，辅助生殖技术随之受到重视。近日，上海、河北、河南、天津、贵州、安徽、陕西、山西等多个省市发布了人类辅助生殖技术应用规划(2021-2025年)。随着辅助生殖体系的壮大，产业链公司明显受益，可关注太安堂和广誉远。

在2021中国5G+工业互联网大会上，工信部发布了《5G＋工业互联网典型应用场景和重点行业实践（第二批）》。工信部部长表示，支持企业运用5G等新型网络技术和先进适用技术改造建设企业内网，支持企业设备上云，推动工业互联网平台进企业、进园区、进产业集群。同时，拓展融合应用场景，推动制造业数字化智能化转型，可关注东土科技和瀚川智能。

机构观点

华安证券：不锈钢近期价格震荡上行，成交持续向好，市场回暖。长期来看，在国家出台的碳达峰政策支持下，粗钢压产成为确定性趋势，这对不锈钢价格和利润都是重要利好。电工钢也是值得关注的板块，电工钢是新能源汽车电机和核心材料，在政策端碳中和、供给端新旧造车势力加速入场。

平安证券：临近年底，市场轮动再度加快，行业表现呈现出快起快落的特征，这一方面是源于市场缺乏明确的交易主线；另一方面源于基金经理面临年底考核，一定程度上加剧其行为的一致性，进而放大板块波动。但在轮动的同时，也可以看到部分资金向低位板块分流的特征。

天风证券：汽车电动化、网联化、智能化发展趋势中带动汽车半导体需求大幅度增长。我们预测中国2025年新能源汽车有望达到600-700万量，经测算中国新能源汽车半导体市场规模在2025年有望达到62.8亿-73.2亿美元。国内企业近年来通过积极投入研发，成功在国内新能源汽车用IGBT模块市场中占取到了一定份额，实现0到1的突破。

温馨提示

这个周末，新能源再迎重磅刺激，美国通过了1.75万亿美元的刺激法案。该法案包含5500亿美元用于应对气候变化。其中给予光伏风电方面10年PTC（度电税收抵免），储能方面也将获得单独的ITC退税。新能源车方面，税收抵免将由7500美元，提升至最高1.25万美元。

截至11月19日，今年已有来自149家基金公司的282位基金经理离职，超过2015年同期的279位，为历年同期最高。今年以来，市场风格来回切换，板块轮动加剧，基金经理投资难度增加，一些曾被封神的基金经理压力非常大。尤其是临近年末大考，久经沙场的老将们感受也各不相同。

经济学家任泽平：央行发布2021年三季度中国货币政策执行报告，删去管好货币总闸门和坚决不搞大水漫灌的表述，新增坚持把服务实体经济放到更加突出的位置，延续了近期央行、银保监会频繁释放稳信贷、满足房地产合理融资需求等政策导向。

随着红筹投资、正圆投资、宽远资产、冲积资产、和谐浩数投资管理、遂玖资产和聚宽投资等7家私募晋级百亿规模，最新数据显示国内百亿私募的数量已达100家。私募行业，正式进入百家百亿的双百时代。

北交所的成立，成功吸引了大量私募股权机构掘金。公开资料显示，包括红杉资本、深创投在内的豪华团队重返新三板市场。据了解，红杉上一次现身新三板定增还是五年前。除红杉外，深创投、高瓴、阿里、腾讯等资本近期也积极参与新三板定增项目，提前布局北交所。