在经历了15日的北交所上市和16日的会晤之后，A股市场今天的走势一定意义上给之后的市场方向提供了一些思路，但兴许是因为会晤并没有明显的实质性突破，亦或是需要开会聚起来研究研究，所以市场今天也没有特别突出的主题，表面上看今天早盘三大指数走出震荡盘升走势，早盘高开后，三大指数又均出现快速的回调，虽然收盘时三大指数悉数飘红，两市成交量也在万亿，但是明显感觉到市场缺乏新意！

一个缺乏新意的市场，最爱走的就是老路，因为今天大盘的上涨，还是在传统热点板块的带动下启动的……

今天的海运主题也没有持续昨天的强势，反而出现了回撤，这就给会晤之后的市场新方向带来了迷雾，我们假设因某种原因新方向迟迟不出现，那么我们只有继续做手头的事，从传统的行情中寻找短期市场可能延续的变化。

咱们先看A股的板块表现，今天锂电，电力设备板块走高，光伏板块是午后出现的大幅拉升，风电，储能，稀土，汽配等新能源方向板块集体上涨，军工板块拉升，白酒，食品加工板块跌幅居前，在市场结构性特征和经济下行压力不减的背景下，传统的热点板块与低估值板块之间会出现一定的互流，我分析军工，新能源，化工等高位运行的板块，有出现市场过热或存在阶段性顶部的风险，那么主力资金也会考虑这个问题，高位资金有可能会从安全性角度考虑部分向低估值板块转移，凭借低估值品种做支撑，给热点板块留出等待的空间，在这个时间段等待热点企业的基本面上涨，并实现与市场上涨之间的协调，也就是说当热点涨幅过快时，以低估值板块做为避风港来对冲一下，最近消费，医药，传媒板块就是这样的走势，不排除成为短期市场的特征。

如果这个分析是正确的，那么我们就可以一方面在配置的热点高位处逐渐的减量，另一方面在减量获利抽出的资金中拿出小部分配置低估值的板块，以此来等待市场那个新方向的出现。

其它

【原油主题】

OPEC预计全球石油市场最快下月就将出现供应过剩的消息对原油价格的走势带来了不确定性，一方面国际能源署的炼厂原油加工数据显示油价涨幅不久将结束，另一方面市场对美国可能释放战略石油储备的担忧也在上升，原油的走势短期内会加剧震荡，短期内还是应该以观察为主。

【黄金主题】

美国零售销售数据好于预期，美股和美元上涨对金价的上涨形成了阻力，但是居高不下的通胀问题仍没有向下的趋势，高通胀会导致消费者的信心下降，需求放缓，避险的需求增强，因此金价大概念会在高位区域运行，建议在配置时逢低小比例进场。

【医药板块】

医保药品目录谈判落下帷幕，医药板块特别是具有创新力，核心竞争力的企业将迎来配置的机会，另外随着疫情的散点多发医疗器械也会出现阶段性的利好，虽然医药板块还没有完全的进入普涨的行情，但是板块局部转暖和市场竞争力强的好企业仍然是投资者选择的好标的。

【军工板块】

会晤已经结束，生活还要继续，所谓打铁还要自身硬，国防军工还是要发展，不仅要发展还要高质量快速的发展，眼下对于短期影响后的军工板块来说，不仅不会受阻更不会冷却，依然会大踏步的跑步前进，从中长期来看，军工行业的景气度是延续上行势态的，长期配置的逻辑仍在。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。