话不多说，今天又是消费崛起的一天，喝酒吃药开始蔓延。

就在昨天《消费还有机会么？》一文中，再次深度解读了消费回暖的预期，从短期刺激和中期成长上分析了消费的逻辑。

针对市场目前的景气度热点，在11月12日《A股关注度最高的几个分支！》一文中，也做了把脉。

其中提到，锂电方面的杀估值继续以及注意一些分化，目前锂电确实走出了杀估值的态势，锂矿新贵天际股份、盛新锂能、雅化集团等都迎来的惨烈的杀估值，不断破位。

在消费赛道，其中提到过白酒，因为这是消费的代表性领域。认为目前白酒估值还是相对合理的，特别是优质二线龙头。

而前面文章重点解读的一个二线白酒龙头就是今世缘，今天大涨超7%再创反弹新高，又是一口大肉，基本上在白酒板块中走出了独立的行情，很多朋友深有感触。

从投资角度看，目前还需要侧重消费主赛道以及消费的蔓延，特别是涨价预期强烈的地方。比如乳制品，因为目前国内乳制品行业有些类似酱油，市场竞争充分，企业市场份额集中且稳定，具备很强的溢价能力。

再比如家电，这一块的逻辑也是比较硬的。

第一，涨价在持续，数据显示，多数家电品类上周同比有5%-30%的提价，并且在双十一的活动中销量依然很旺盛。

第二，成本压力逐步降低，受制于大宗商品的涨价，家电行业在二三季度承受了很大的成本压力，导致相关企业的利润空间被压缩。而随着大宗商品价格在第四季度回落，家电企业的成本压力在缓解，四季度应该会实现筑底。

当前需要关注优质家电龙头，像去年受疫情推起来的品种还是要谨慎。

第三，地产的带动，近段时间以来地产回暖的预期在不断演绎，而地产回暖对家电行业的带动作用也是相当明显的。

作为稳定经济的压舱石，地产在经济稍显低迷时候的作用越来越凸显，这一块后面还是有所预期的。

当下一些消费龙头，只能说且买且珍惜。

……

今天军工出现大幅调整，这个主要是相关事件的落地，导致军工预期降温。

但军工就此结束了么？显而不是。

军工的逻辑前面也解读过，短期只是借助事件出现了大幅上涨的修正和估值消化。

军工企业目前的成长逻辑被强化，军工订单支付方式的改变、旧装备的更新以及勤兵练武的需求，包括大飞机的批量交付等等，这些都是中期支撑军工成长的重要逻辑。

此消彼长本就是市场的运行规律，军工优质龙头，特别是前面文章提到的小而美企业，大幅回调仍是做下一轮成长的机会。

在投资中，很多时候个股都是曲折运行的状态，大多时候是沉寂一段时间，然后短短几天就爆发。但很多投资者幻想着每天的收益都是正的，经受不住沉寂的煎熬，比如今世缘、光威复材等等前面这么大的黄金坑。

所以，提高认知能力以及保持好心态在投资中同样是很重要的事情。

总之目前行情，锂电短期要小心，风光波动有机会，消费是侧重点！

君海成长方面今天无操作，潜伏的一个消费细分方向大爆发。后面择机加仓低位预期品种。

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