新能源陷入调整，大盘关前震荡，消费股全面活跃，北向资金持续流入。周二市场，大盘再现新变化，中美高层对话，港股受到鼓舞奋勇拉升，而A股市场反而出现了冲高回落的走势。沪指还是未能形成对于大道子线位置3550点的突破，特别是新能源赛道调整态势明显，氟化工、盐湖提锂等板块跌幅居前，加之军工板块的下挫，国防ETF出现了跌超4%的情况，由于这是前期市场的人气所在，所以大面积分化的出现使得大盘一时却没了方向。但同样需要看到，关键时刻，市场并非没有亮点，大消费板块强势向上，白酒、家电板块更是一路走高，板块涨幅位于整个市场前列。

截止收盘，食品饮料、医药制造、家电行业板块本月以来分别上涨近6.3%、6.7%、8.3%，个股中，以本月以来数据来看，食品饮料板块，加加食品、德利股份、*ST中基、盐津铺子、道道全等股涨幅逾20%；医药制造板块中，拓新药业大涨230%，翰宇药业涨幅翻倍，诺唯赞涨逾70%，家电行业板块中，*ST圣莱、德昌股份涨逾40%、星帅尔涨幅逾30%。

从历史10年的数据来看，大消费概念的代表医药和食品饮料板块在四季度均有较大的概率上涨，且近期受到政策和提价预期的影响，医药和食品饮料板块均有望出现短期结构性行情。从11月以来高频数据来看，预计后续PPI-CPI剪刀差有望下行。保供顺价政策逐步落地，以及需求回落影响，原材料价格上涨动能减弱，中下游企业利润空间有望逐步修复。第四季度，整个消费的盈利端有望得到逐步改善，可以重点关注优质大消费龙头公司。

今日超级品牌概念股表现就非常抢眼，板块中的公牛集团、五粮液、茅台、同仁堂、恒顺醋业都走出了近期难得的强势表现，对这个板块的关注度需要有所上升。食品饮料板块近期走强，主要源于企业陆续发布提价公告，市场预期有望减缓成本端的压力。受原材料、包装材料、能源等价格持续上涨，食品饮料上市公司三季度业绩普遍受到压力，而此次覆盖调味品、休闲食品、啤酒等大范围的提价潮，有望带来一定的利润弹性。行业提价潮不但可以提振当期板块盈利能力，随着后续原材料进入下行周期，更可充分享受价格与成本间的剪刀差，提价利润弹性有望进一步释放，明年有望看到多数公司的业绩改善。另外从估值角度看，食品饮料板块估值已步入合理区间，估值泡沫逐步消化，配置价值凸显，明年进入业绩兑现期后，盈利与估值提升有望实现戴维斯双击。

此外，近期医药板块表现也可圈可点，近期，国家发改委、工信部发布《推动原料药产业高质量发展实施方案》。方案提出，到2025年，开发一批高附加值高成长性品种，突破一批绿色低碳技术装备，培育一批有国际竞争力的领军企业，打造一批有全球影响力的产业集聚区和生产基地。今年，医药板块表现不佳，主基调就是消化估值，与其他行业板块对比不占优势以及政策带来的预期干扰是表观原因，但是再其影响状态下，今年医药很难像前几年一样气势如虹，在主基调的情况下，超跌个股或存在阶段性反弹机会。可以关注一些赛道价值高、有较深护城河、商业模式被证明成功的标的，毕竟，低估值可遇不可求，应拉长时间维度去衡量公司的成长性。

今日军工板块在有点“风吹草动”的情况下大幅走弱，本质上还是板块反弹较高了，资金兑现欲望较强。此外，元宇宙概念一直有国内和国外的利好刺激，或不轻易言顶；汽车零部件板块后续还有反复活跃的预期。今年上游产业涨价并大幅扩产，明年上游品种价格有望下跌，那么利好中下游企业，而作为下游的汽车零部件板块在今年的涨幅要远远小于中游，所以汽车零部件板块有一定的补涨空间；军工板块后续若修复也是正常预期。

至于新能源赛道，最近明显进入了调整，至于何时调整结束，不妨关注几个龙头标的的走势：宁德时代、比亚迪、隆基股份、阳光电源等，何时他们重燃升势就意味着整个新能源板块调整的终结，而目前来看，还是处于一个高位震荡和消化的过程。至于大盘，不用太过担心，沪指的年线在3505点，这里就是多头的希望所在，逢低吸纳还是目前的最主要思路。