管理 新材料细分领域全展望
1.光伏材料行业的发展展望：受益于政策利好，光伏发电迎来长期高景气，硅料：新玩家跑步入场，行业龙头加速扩张。硅片：大型化+博片化+N型化推动硅片转型。电池片：新技术迭代创新，加速行业N型转型。光伏玻璃：尺寸改变带来需求结构变化，宽幅玻璃供给结构性紧张。光伏胶膜：双面组件渗透率提升带动POE胶膜需求快速增长。
2.锂电材料行业发展展望：全球共振，拥抱电动化浪潮。电池：龙头厂商强者恒强，全面加速持续领跑。正极材料：铁锂回暖明显，三元高镍化趋势不改。负极材料：人造石墨为行业主流选择。电解液：配方型产品，新型锂电和添加剂研发能力是关键。隔膜：湿法隔膜一马当先，涂覆材料锦上添花。
3.化工材料行业发展展望。半导体材料：持续向国内转移，各环节关键材料开启国产化篇章。电子气体：应用于蚀刻，沉积，清洗等环节的核心材料。CMP抛光材料：国产化空间巨大的半岛体耗材。光刻胶：高端品类国产替代之路任重道远。面板材料：全球产业持续向中国大陆转移，核心材料迎来国产化机遇。OLED有机发光材料：兼具高壁垒大空间的黄金赛道。碳纤维材料：性能优异，应用于高附加值赛道。聚氨酯：罕见稳固寡头格局，应用空间广阔。可降解塑料：禁塑令催生千亿级市场。