周天，海关公布了10月份进出口数据，还是有一些看点的。

数据显示，10月我国进出口总值5159亿美元，同比增长24.3%，比2019年同期增长34.5%。其中，出口3002.2亿美元，同比增长27.1%，比2019年同期增长41%；进口2156.8亿美元，同比增长20.6%，比2019年同期增长26.4%。

而此前根据调查数据预计，十月份的出口同比增速大约为22.3%，进口同比增速大约为25.7%。通过上面的数据可以看到，进口和出口增速都要比预期的偏高一些，超出市场预期。

本次进出口数据好于预期，主要有几点。第一就是海外疫情仍在持续蔓延，导致海外的产业链恢复较慢，而我国疫情控制下产业链正常的运作在持续地满足海外的需求。

第二就是大宗商品涨价，10月份看似进出口数额增长了，其实量不一定增长，主要还是价格上涨了。由于进出口基本上都是必须的原材料等产品，这一块在10月份涨价明显。

10月份进出口数据的偏好，对国内经济增长有支撑效果。但从进出口整体来看，2020年疫情最繁荣的时候已经过去了，进出口数据已经到了平静，靠它带动经济增长显而已经力不从心。并且从10月份数据来看，进出口数据尽管同比增长，但环比已经下滑，其中10月份出口环比下降1.8%，进口环比下降9.7%。

所以，当下还是需要关注那个轮动逻辑，稳定经济依然需要消费和高端制造的发力，一个稳步激活，一个加速释放。具体表现就是消费复苏下的涨价推动，和高端制造大项目的加速上马。就在刚刚，新能源大项目开始了。

周末动力电池龙头纷纷推出大手笔扩产计划。

宁德时代公告称，公司拟投资不超70亿元在贵州建设贵州新能源动力及储能电池生产制造基地一期项目。

拟投资不超过80亿元，在厦门投资建设厦门时代锂离子电池生产基地项目（一期）。

这次宁德时代一出手，两个项目就是150亿元，预计增加产能超过40GW。而就在9月13日，宁德时代在江西宜春，拟不超过135亿投建新型锂电池生产制造项目。不到两个月近300亿的扩产项目上马。

亿纬锂能公告称，拟62亿投建磷酸铁锂电池等生产线项目，主要在荆门建设20GWh乘用车用大圆柱电池生产线及辅助设施项目、16GWh方形磷酸铁锂电池生产线及辅助设施项目。

在动力电池企业大幅扩产的同时，作为最上游的锂矿资源争夺更是进入白热化阶段，全球抢锂已经相当激烈。近一个多月以来，我国企业就参与了8起锂矿投资交易，总金额接近200亿元，其中5起交易的投资标的位于海外，涉及阿根廷、加拿大、巴西等国。

不论是抢夺锂矿还是大手笔扩产动力电池，主要还是下游电动汽车的需求大爆发，碳中和下，新能源汽车的释放迎来几何式加速。

数据预测，到2023年，全球电动汽车对动力电池的需求达406GWh，而动力电池供应预计为335GWh，缺口约18％，到2025年，这一缺口将扩大到约40％。

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从市场来看，目前主要还是关注老张提出的轮动逻辑。

一个是消费，这是低位估值切换品种，在消费复苏预期以及通胀预期下，食品等消费景气度开始逐步提升。

一个是高端制造，就是风光、锂电，这是碳中和下各个方面都在重点大力推进的方向，是确定性高的高成长方向。这次动力电池企业的扩产，会对动力电池产业链释放更多的订单，其中最重要的四个方向正极、负极、电解液、隔膜会收益明显，这个前面深度解读过，这里就不说了。

目前还是把握这个轮动逻辑，大趋势下注意市场波动，快速冲高知道兑现，深跌敢于伸手。

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今天一场大雪让整个城市，甚至整个北方银装素裹。今年的第一场雪比以往时候来得要早很多。

下雪，也总能让人联想到很多，有杜甫“窗含西岭千秋雪，门泊东吴万里船”的情不自禁；也有崔涂“乱山残雪夜，孤烛异乡人”的思念，等等。

其实，下雪的味道很多人内心是埋藏很深的，特别是对于北方人来说。东风吹雪逐年新，洗尽街头万马尘。下雪意味着新的一年就要结束，也意味着和家人的团聚就要到来，记忆中很早过年的时候都是顶着漫天的大雪。

而下雪也往往能勾起人们对家人团员的期许以及在外漂泊的孤独，才有李商隐“散关三尺雪，回梦旧鸳机。也有戎昱“雪声偏傍竹，寒梦不离家。二年随骠骑，辛苦向天涯。”

很多人是带着家人的期许以及自己的责任，在外打拼，一年可能也就纷纷大雪的年底才团聚一次，但一年一年聚，一聚少一年。

愿我们出走半生，归来仍是少年！

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