今天基金圈有个大事，就是华夏的基金经理蔡向阳突然去世。

虽然他没有张坤、刘彦春、蔡嵩松、葛兰那么有名气，但在管的9只基金规模也有500亿，也是顶流基金经理。

说实话，突然遇到这种情况，很多人想不明白，其实也好理解，他旗下管理的基金配置的都是今年不怎么地的“茅”组合。

事情已经发生，只能说一句一路走好。

同时华夏也安排了新的基金经理接管，其中：

华夏安阳6个月持有期、华夏常阳三年定期开放、华夏鸿阳6个月持有期等7只基金，新任基金经理为郑煜、孙轶佳；

华夏回报、华夏回报二号2只基金经理变更为阳琨、季新星和林青泽。

我建议想减仓的可以等等，毕竟这些都是经验丰富的基金经理。

回到今天市场上。

总体算稳定吧，但并没有明显的倾向性风格，我又买了点互联网。

现在互联网整体处于弱势，这两天几乎都是高开低走，确实面临着太多不确定性，但以目前的估值来看，安全边际挺高了。

之前发过一次买入截图，我是一路从30%的位置买到现在，整体仓位比例26%，按照计划最高线30%计，还有一点资金投入。

所以，只要互联网基金价格合适，我就买，对这个板块也有清醒的认识，今年不准备抱太高期望。

另外，除了互联网，消费也是当下比较中意的，其中家电、乳制品的估值最合适。

你可能说，这都是今年表现不咋滴的板块，有必要投入资金拖累今年的收益率吗？

这样说吧，买这些安全边际高的基金，并不是考虑短期拖累组合业绩，而是尽量在组合中做到高低位切换，从高赚钱中腾出一部分仓位投入到渣标的中，以求做风险对冲。

我的组合中并不都是这些“赔钱货”，还有芯片、红利、新能源汽车和军工呢。

【风险提示】以上观点仅代表个人看法，不构成投资建议。基金有风险，投资需谨慎，请独立决策。

……

1. 可转债投资日历

可转债发行开始进入密集期了。

明日百润转债上市，这是一家酒类企业，主营预调鸡尾酒，定位很有特色，市场上要么白酒，要么就是啤酒和红酒，而主打鸡尾酒的不多，所以它的特定人群肯定是年轻人。

目前百润转债转股价值101.26，溢价率-1.24%，发行规模11.28亿元，股东配售率88.23%，留给线上的不多，所以明天上市可能有不错的溢价。

正股质地不错，如果明天A股再有个好行情，叠加不错的数据，预计百润转债上市价格有125~130元，如果能被市场炒一下，再往上突一下也不是不可能。

2. 11月2日指数基金估值播报

• 大盘：总体处于合理区间，处于震荡阶段。

• 新能源汽车、光伏、芯片：政策力度大，前景明朗，资金参与众多，但目前估值处于高估区间，安全边际低，且处于来回震荡阶段，谨慎参与。

• 白酒、家电、食品：业绩相对稳定，白酒估值处于偏高区间；家电和食品估值适中。

• 银地保：三坑安全边际高，长期处于极度低估区间，但未来的成长性不好，适合吃红利。

• 医药医疗：医药业绩相对稳定，集采压力影响大，目前处于高估区间，低位布局机会不明显；医疗前景广阔，行业跨度大，值得长期关注。

• 互联网：低位有反弹，低估值适合长期布局。

附第1008期最全指数基金估值播报

指标说明：

1. 盈利收益率=1/PE*100%

2. ROE=净利润/净资产*100%（PB/PE粗暴计算）

3. 分位点：当前市盈率或市净率在历史数据中所处的位置（从发行计算）

4. -表示暂无或不适用数据

5. 周期指数分位点采用PB，已在估值表中标注

指数估值表说明：

1. 指数低估可能更低，高估可能更高，估值表仅供参考，非推荐；

2. 绿色为估值极度低估和低估区间，安全边际高，预期上涨概率大，具有极高投资价值；

3. 灰色为估值合理区间，适中，持有仓位继续观望等待，不买卖操作；

4. 红色为估值极度高估和高估区间，安全边际和投资潜在空间低，根据市场热度谨慎对待；

5. 指数估值表包含A股、港股、欧美、日本等股票市场主流指数，同时纳入石油大类资产；

6. 指数交叉评估维度：盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率；

7. 历史分位点估值区间分布：

极度低估：V<10%

低估：10≤V<30%

合理：30≤V＜80%

高估：80%≤V＜90%

极度高估：V≥90

8. 部分指数采用绝对估值法，不适用以上指标。