11月份刚进入第二天，也才两个交易日，市场没有说“否极泰来”来补10月份的阴冷送一些温暖给大家，反而是雪上加霜，今天的下跌有点意外了，毕竟早上是冲高的，我的帐面收益也一度是四位数的，没想到还没到中午收盘帐面就变亏损四位数了，今天大盘的下跌可以说是创新低了。

从盘面来看，今天是3300只个股下跌，超1100只个股是上涨的，明显的涨少跌多，表面上看两市成交量连续8个交易日突破1万亿元，北上资金仍然是净流入，而且今天净流入还超59亿元，但是相当多的人也发现成交量这么大，却也没见资金流入自己的兜里，反而自己的帐面今天是亏损的。

我们看今天的板块行情似乎跟日常经济活动的联系无关，今天板块明显活跃的是军工+消费+科技

军工跟咱们日常生活有关吗？没有，或者说关系不大，它是单一客户，不是大众消费品，如果资本市场过度的向军工板块偏移，就会抑制消费行业的回暖，甚至还会影响其它行业的资金需求，造成市场的结构性进一步的扭曲，偏偏低迷的消费板块今天还上演了一出“闹剧”——

商务部近日印发的《关于做好今冬明春蔬菜等生活必需品市场保供稳价工作的通知》，其中提到，“鼓励家庭根据需要储存一定数量的生活必需品，满足日常生活和突发情况的需要”，你想，军工板块大涨，又伴着这样的消息释放，也难免不会引起大家的猜疑，我的朋友圈也不时有人在分享给我这条消息，虽然事后，有人说商务部通知的本意是怕疫情散点突发让人们措手不及，大家想象力不要太丰富！

呃，如果是针对疫情散点的问题，那社区不就可以把这项工作做了吗，何必要用牛刀呢？stop继续深思……

现在回来说消费板块，消费板块近期的回暖是很慢的，我分析是需求不足导致的，而今天消费板块的上涨如果是因为上面消息面的刺激，就未免太简单了，我认为后续消费板块上涨的确定性还是很强的。

原因有两个：

1、从国家气候中心的预计来看，今年冬天将再度出现“拉尼娜”气候模式，也就是说可能面临强冷空气，那么取暖用的能源类需求应该是非常强的；

2、由于今年雨季增加，寒冷季节提前，前段时间蔬菜类价格大幅上涨，甚至的有蔬菜价格超过猪肉价格，不排除人们对可囤存货品的采购量增加，从而造成某些货品的结构性短缺，并刺激价格上涨。

我记得去年疫情，超市货架干面条都空了，人们大量的囤货，生产面条的上市企业大涨，企业又因为囤货盲目增加供给，又因为囤货需求下降，企业的市场表现又出现大跌，我想跟大家说的是，有些消息没必要重要的部门发布，因为它会造成资本市场相关的上市企业出现异常的涨跌，干扰市场的正常运行，但是因为粮食是刚性的需求，又因为上游成本增加，涨价又是难免的，所以消费板块和农业种植的利好确定性是蛮强的。我说的是两回事。

总之，市场普涨的基础很弱，成交量很高但是市场处在收缩区间，赚钱的效应差，资金正在向避险板块流动，可是因为主力资金之间分歧严重，板块之间产生较强的对流现象，对流现象往往易发生刮风下雨的天气，也会加重人们的谨慎情绪，一句话，多看少动，等待市场的回归。

【军工板块】

市场第三季度个股业报已经全部完成，比较来看军工板块的三季度个股业绩是最亮眼的板块之一，102家军工上市公司前三季度合计营收3893亿元，同比增长19.26%，实现归母利润净利润280.14亿元，同比增长22.38%，从中长期来看军工板块的订单仍有增长的趋势，随着产能的增加，军工板块的业绩增长还会加快，行业景气度仍有大幅的上升空间。

【原油板块】

欧佩克增产意愿不高，尽管美油库存常有“意外”增加的事情发生也不能从根本上来解决供小于需的问题，因此原油价格仍可能会在高位徘徊，但需要注意的是我们中国正在开始提高炼油厂的产能利用率，以满足激增的柴油需求，一定程度上会形成比较强的抑制力从而会抑制住原油价格快速上涨的步伐，近期涨跌互现的情况可能会更加的频繁，需要我们要有心理上的准备。

【黄金板块】

美元指数转跌，黄金配置的吸引力就会强一些，但是围绕黄金看多的环境中还是面临一些阻力，比如政策上的变化，目前持续通胀确实令黄金的支撑力增强了，但是犹豫不前的美联储态度仍然比较暧昧，建议可以在黄金配置的问题上可以逢低轻仓前行，随着信号更加明确，我们再提高相应的仓位比例。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。