科技公司如何把握碳中和政策机遇？

研报院 / 2021-10-31 23:23 发布

科技公司如何把握碳中和政策机遇？

华泰证券研报分析指出，科技类相关公司也有望把握碳中和政策机遇，迎来快速发展。特别是功率半导体、IDC、能源互联网、电子制造碳中和等领域的潜在投资机会。

1）重申发展战略性新兴产业，看好IGBT与SiC

《意见》提出加快发展战略性新兴产业，在十四五规划后再次重申。

华泰证券认为在碳中和大趋势下新能源汽车、清洁能源（光伏/风电）、储能等板块将迎来结构性增长机遇，功率半导体有望深度受益。

看好：①IGBT作为电力电子系统的核心器件，受益于新能源趋势，全球市场规模有望从2020年的51亿美元成长至2025年的96亿美元，CAGR为13%；②SiC作为第三代半导体材料，凭借小型化、低功耗的优势，加速在新兴产业渗透，至2025年全球市场规模有望成长至35亿美元，渗透率提升至27%。

2）提升信息化基础设施能效水平，政策持续推动IDC绿色化发展

《意见》要求“提升数据中心、新型通信等信息化基础设施能效水平”，在十四五规划后重申信息化基础设施能效提升。

根据国网能源研究院统计，2020年我国数据中心整体用电量突破2,000亿千瓦时，占全社会用电量的比重达2.7%。

绿色化举措具体包括：优化IDC设计运营，提高数据中心能效比（PUE），以及布局光伏等可再生能源，改变能源结构。

3）加快电网智能化改造，能源互联网与能源信息化蓬勃发展

《行动方案》要求“建设坚强智能电网”，十四五规划提出“加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设”。

华泰证券认为，云计算、电力大数据、物联网等信息技术在未来电网的分布式和智能化改造中发挥作用。《意见》等政策将推进能源互联网建设，为相关企业带来成长机遇。