一、热点资讯

1、【全国人大授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点】财联社10月23日电，为积极稳妥推进房地产税立法与改革，引导住房合理消费和土地资源节约集约利用，促进房地产市场平稳健康发展，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定：授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。国务院确定房地产税试点地区，报全国人民代表大会常务委员会备案，试点实施启动时间将由国务院确定。房地产税改革试点地区征税对象为居住用和非居住用等各类房地产，不包括依法拥有的农村宅基地及其上住宅。国务院制定房地产税试点具体办法，试点地区制定具体实施细则。本决定授权的试点期限为五年。

解读：先试点，再立法，这是房地产税推进的时间逻辑。但试点期限为5年，不等于房地产税立法非要到5年之后才会推进。从官方表态来看，目前仍无时间表，可能要视房地产税试点进展而定。但从各方面的规划来看，推进房地产税立法有可能在十四五时期（2025年之前）完成。无论如何，作为中国住房商品化改革以来的最大变局，房地产税终于开始发挥其威力。

2、【宁德时代与国家能源集团深化风光储合作】10月23日，宁德时代与国家能源集团签署战略合作协议，双方将在新能源产业发展、智慧能源建设、储能技术与标准体系建设、国际业务拓展等方面深化合作。国家能源集团党组书记王祥喜表示，希望双方以本次战略合作为新的起点，在“风光火储”“风光水储”综合智慧能源等方面深化合作，助力构建清洁低碳、安全高效的能源体系。

解读：在碳中和大背景之下，新能源的利用正在进一步发挥，光伏/风能发电行情也在不断反复，其中光伏的趋势性行情更为明显，接下来风光行情有望持续，但强度预计不足，故多关注趋势性。

二、本周回顾及后市观点    

本周市场整体反弹格局，无论是底部的权重，还是超跌的锂电、化工、光伏等，基本都是反弹态势，光伏主导上半场反弹，化工主导下半场反弹，以宁德时代代表的锂电池贯穿其中，后半场北上扫货状态下大消费和权重拉升，上证50有突破的特征，整体市场震荡偏强为主。

下周来看：节后量能整体萎缩状态，持续在万亿之下，导致行情的强度有所不足；预计指数下周震荡偏强为主，上方压力在3630-3660附近，下方支撑参考3540-3560附近，目前市场脉络主要分为两条线，一条是以白酒消费代表的权重类风格行情（医药、白酒、银行等），目前底部正在逐渐抬升，可以关注低吸契机；另一条是以宁德时代为核心的新能源汽车产业链，主要集中在汽车整车、化工、锂电等，目前属于超跌反弹行情，关注能否有头部品种带队强势突破。

三、热点聚焦

1.     新能源汽车：新能源汽车销量持续攀升，板块有望持续走强

9月我国实现新能源汽车销量35.7万辆，同比增长148.4%;今年我国新能源汽车渗透率持续上升，9月渗透率达17.3%，远超同期水平。造车新势力:1)小鹏:单月交付量首次破万台。9月小鹏汽车单月交付车辆达到10412台，月度交付车辆首次突破万辆，同比增长199%;2)蔚来:月度交付量整体有明显的上升趋势。9月蔚来汽车单月交付车辆达到10628台，同比增长125.7%。欧洲市场芯片保供新能源，销量同、环比双升截止今年9月欧洲九国新能源车合计销量同、环比双升，渗透率达到24.7%。9月欧洲九国新能源车销量19.6万辆，同比、环比增长42.2%、49.7%，环比数据重回升势，单月渗透率达到24.7%，创历史新高。我们认为国内9月动力电池产销同比持续高增长继续验证了我们此前的观点——市场已恢复正轨并进入增长快车道，1-9新能源汽车销量达215.7万辆，预计全年销量有望接近350万辆。欧洲九国新能源汽车渗透率达到历史新高24.7%，1-9月九国新能源汽车销量达134.4万辆，预计欧洲市场全年销量有望接近220万辆。

关注产业链投资机会，近期可继续关注相关品种宁德时代、长城汽车、比亚迪等。

2.      消费：双十一预售数据火爆，带动底部消费反弹

天猫：直播电商开局火热，线上线下营销联动。入口升级叠加激励加码，直播电商爆发。淘宝首页新增直播一级入口，简化用户进入直播场景的流程，原有淘宝直播入口持续保留，双流量入口并进。平台对主播的激励政策加码，助推直播电商在大促中持续发力。顶流直播间火热，美妆护肤竞争激烈。据淘宝直播数据，10月20日当晚李佳琦、薇娅直播间累计交易额达115亿/85亿。累计观看量分别达2.5亿人次/2.4亿人次。京东：核心品类强势，服务升级加码参与用户人数提升，核心品类强势。10月20日预售4小时的下单用户数同比去年预售首日提升将近40%，其中18-35岁消费者占比超70%，预售订单的人均购买件数平均为1.8件。预售订单额来看，核心品类依旧强势，以3C、家电、面部护肤和运动鞋包为主。双十一预售前四小时的家电预售排行榜中，海尔、西门子、小天鹅位列前三。

持续看好产业链的投资机会。相关品种继续关注泸州老窖、片仔癀、牧原股份、美的集团等。