双碳拉动电网智能化加速，一文了解电力IT产业链！

华西证券研报覆盖了新能源IT产业链。

1）电力IT产业链，民企差异化优势凸显

我国电力产业网、电分离，主要由五大发电集团（华能、华电、大唐、中电投、国电）与两大电网（国网、南网）构成。五大发电集团均为全国性企业，而两大电网具有地域性差异。

电力IT产业链环节上，国有企业与民营企业共同为发电、输电配电、售电用电环节赋能，我们认为在新能源、分布式趋势下，传统国企电力IT企业缺乏创新和市场嗅觉，民企在制度，激励，创新等方面优势凸显。

2）双碳拉动电网智能化加速，IT需求爆发

双碳目标下能源从开发、配置到消费方式均将改变，多方面形成信息化智能电网发展趋势。

①发电：分布式光伏、风电等新能源建设带来的新增设计需求爆发。设计软件：三维化，国产化；

②输配电：引入清洁能源后，通过IT与智能化提升预测、即时响应的准确度；

③售用电：电价机制市场化改革，形成源网荷储需求，售电IT多样化需求爆发。

3）恒华科技与朗新科技，差异化竞争下凸显其高壁垒

恒华和朗新均与国企信息化公司形成差异化竞争，具有壁垒优势。

①恒华科技，软件+设计双轮驱动，具有国产软件自主可控优势；此外在电力新能源加速建设的背景下，恒华设计业务的弹性有望爆发。

②朗新科技，能源互联网龙头，一方面电网电力营销2.0平台拉动传统IT业务业务加速增长，

另一方面以充电桩聚合运营为代表的创新业务正处于爆发阶段，电力应用场景不断扩张打开成长天花板。

以下为部分电力产业链上信息化公司及其能够提供的业务，百分比为公司2020年该能力所带来的营收。

资料来源：券商研报

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