一夜之间，行情突变，焦煤跌停，焦炭跌停，甲醇跌停，沥青大跌，螺纹狂泻，A股千亿市值龙头兖州煤业开盘封死一字跌停，兰花科创也直接跌停。昨晚，国家发改委10分钟内连发三文，打出重磅“组合拳”：研究依法对煤炭价格实行干预措施；组织召开煤电油气运重点企业保供稳价座谈会；在郑州商品交易所调研强调依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货！受此影响，从昨夜到今晨，前期活跃的期货及煤炭股全线崩塌。今天，国家能源局发文称，积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发。双重消息下，火电、风电应声大涨，真可谓几家欢乐几家愁。不光电力板块，今日A股市场再现“有锂走遍天下”。锂矿板块也出现大涨，融捷股份涨停，江特电机、西藏矿业等涨幅同样显著。锂电中游环节的永太科技一度涨停，股价创历史新高。从年内低点上涨以来，累计涨幅接近800%。在资源股普跌背景下，有网友称：今天的锂矿再次高调证明了它就是成长股。仔细分析不难发现，受制于锂矿资源的供给瓶颈，现有锂矿资源项目新增产能有限，待开采项目建设周期较长，2022年锂资源供需紧张局面仍将延续，锂资源自给率高企业有望充分受益量价齐升带来的业绩弹性。相关行业数据显示，今年年初以来，碳酸锂、氢氧化锂、电解液等原材料均出现不同程度的上涨，有的原材料相比今年年初涨幅已经超过200%。截至10月15日，电池级碳酸锂、氢氧化锂价格均已经突破18万/吨，较9月初上涨逾41%；六氟磷酸锂突破50万元/吨，较9月初上涨15%；电解液突破10万元/吨，较9月初上涨4.15%。

全球能源紧平衡长逻辑难破：近期全球能源价格持续上行引发市场担忧，中国限电问题持续受到市场关注。此轮全球能源短缺主要涉及石化、能源板块，而能源价格的持续抬攀升也带来全球范围内的供电紧张。各国扩张性货币政策提升对大宗商品以及衍生金融属性需求，同时经济复苏叠加冬季储能需求释放在即，需求端较为旺盛，全球能源短缺短时间较难缓解，因此结构性行情仍旧以资源为主。建议关注以光伏、电力和消费为代表的几个领域。至于前期火热的周期股，特别是煤炭、钢铁等板块，还是要注意政策风险的持续，对于焦煤、焦炭等相关的期货品种，也同样可以以空头的思维对待。煤价的不断攀高，已经严重影响到了下游发电企业的利润。即使是有煤矿在手的企业，但由于动力煤价格太高，发电厂每月也照样巨额亏损。煤价过高，不仅影响到经济运行，更对即将到来的冬日供暖造成威胁。因此，10月19日晚，国家发改委与郑州商品交易所发布了一系列监管组合拳，坚决遏制高价炒作煤炭。

除此此外，还有一些热点也在暗流涌动。还记得当年生死看淡不服就干的阿里旗下“平头哥半导体有限公司”么？从2018年成立至今三年，这两天终于瓜熟蒂落，有产品出来了。就在昨天的2021云栖大会现场，阿里巴巴集团旗下的半导体公司平头哥，发布了自研云芯片倚天710。该芯片目前是是行业内性能最强的ARM服务器芯片，性能超过业界标杆20%，能效比提升50%以上。这标志着，阿里将成为全球第三家拥有自研Arm服务器芯片的云计算厂商，进一步打破了英特尔在该市场的垄断地位。自从我国的华为被老美无理打压以来，国内有研发能力的公司纷纷入局搞芯片攻坚。比如上市公司某全志，2020年7月就与平头哥正式达成战略合作，使用平头哥玄铁处理器研发全新的计算芯片。再比如某瑞芯，在华为海思被老美制裁无法生产芯片后，迅速推出了一系列的安防芯片，缓解了我国安防芯片短缺的市场空白。不夸张的说，国内的芯片厂商真的是一损俱碎一荣俱荣，我国的芯片工程师们，继续加油。

最后再来说说大盘，虽然今日指数一般，但本周资金明显回流风电、光伏、新能源车等高景气赛道，核心资产更受资金追捧，宁德时代不断创出历史新高。很明显，超跌的高景气方向仍具稀缺性。此时的操作应该兼顾白马蓝筹以及高景气的成长方向，这也意味着，更多的机会，应该在对应的沪深300和中证500上面，低吸仍然是主要思路。继续在金融、消费上面进行标配，并加大对于高景气成长方向的超配，就是近段时间的主要思路。