市场点评

周五，沪深两市震荡上涨，沪指涨0.40%，深成指涨0.52%，创业板指涨1.88%，两市共计成交9890亿。盘面上，国家大基金、煤炭开采加工、半导体及元件、盐湖提锂等涨幅居前；教育、人造肉、医美、猪肉等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：昊华能源获2游资和1机构买入，埃斯顿获3游资和1机构买入，四川双马获2游资和1机构买入，杉杉股份获2游资和2机构买入，中兵红箭获1游资和1机构买入。

本周北上资金持股量环比增加的有12个行业，其中银行持股量增加最多，紧随其后的是钢铁、采掘行业。有2个行业获陆股通连续增仓，交通运输、食品饮料最受青睐，连续减仓的有建筑材料、机械设备、汽车等。从持股比例变动情况来看，斯达半导获加仓幅度最高。

重要消息方面，央行回应四季度是否降准：从整个四季度来看，流动性供求的形势应当说是基本平衡的，将综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币市场利率平稳运行。恒大集团问题在房地产行业是个别现象，经过近几年房地产宏观调控，行业总体是健康的。

值得注意的是，15日晚间国家大基金再度出手，兆易创新、晶方科技公告大基金将减持不超1%股份，合计减持金额差不多12个亿。

题材公告

三季报：东阿阿胶、和胜股份、东晶电子、建龙微纳、金固股份、信隆健康、新疆众和

周期：四川双马、中曼石油、平煤股份、昊华能源、深圳新星

芯片：上海贝岭、斯达半导、新洁能、士兰微

文山电力：将置入抽水蓄能等资产。

顺威股份：实控人拟变更为广州国资。

道氏技术：拟增资保障铜钴矿供应。

晶晨股份：预计实现净利润扭亏为盈。

巨人网络：拟收购淘米集团72.81%权益，估值15亿元。

福达合金：被作价152亿元的三门峡铝业借壳上市。

南山铝业：2.1万吨高性能动力电池箔项目正式投产。

泰和科技：拟投建年产10000吨磷酸铁锂高端正极材料项目。

兰花科创：预计前三季度实现净利润同比增加451.3%-492.14%。

居然之家：拟斥资2.5亿-5亿元回购股份，回购价格不超过8.00元/股。

热点聚焦

近期，新华三集团对外发布了价格调整的通知函。迫于成本多次上涨的压力，为了保证持续稳定的供应，将于2021年第四季度上调部分网络和安全产品的价格。其实，不止是新华三。另外一家数通/IP大厂，锐捷网络在2021年也是深受上游供应商产品价格上涨之苦，被迫在内对旗下产品进行了两轮价格调整。已有多家机构密集发布报告，可关注紫光股份和星网锐捷。

国家电网近日召开今冬明春电力供应保障工作会议，要求全力挖掘发供电能力，全力强化需求侧管理，全力推进新型电力系统建设。江苏电力市场月内挂牌交易成交均价为468.97元/兆瓦时，较基准价上浮了19.94%，接近浮动区间的上限。未来十年，全社会利润分布或更多向泛电力链迁移，泛电力链改造的年均直接投资规模可达3.8万亿元，可关注中国电建和中国能建。

北京冬奥会特许商品订货会于10月14-15日举办。这是北京冬奥组委年内组织的第二次、也是最后一次特许商品订货会。在这次订货会上，将在冬奥开幕倒计时100天到来之际上新的50余件特许商品集中亮相。据悉，北京冬奥组委举办此次订货会在于增进特许经营企业间、特许经营企业与赞助企业间的友好洽谈、合作，保障特许经营计划的平稳运行，可关注燕京啤酒和金一文化。

机构观点

中泰证券：欧佩克与EIA均上调四季度原油需求。考虑到当前产量增加较慢，原油市场短期仍将处于供小于求阶段。当前高位油价或将导致国家储备油进入市场，缓解需求。根据欧佩克，四季度美国战略石油储备（SPR）或将增加供应，中国将向炼油厂出售储备油。因此，我们预计四季度原油价格中枢或将在80美元/桶附近。

长江证券：会议提到风电力争2025年将陆上高/中/低风速地区度电成本分别降至0.1元/0.2元/0.3元，将近海和深远海风电度电成本分別降至0.4元、0.5元，海风力争2024年全面实现平价。本次会议在9月国家能源局提出千乡万村驭风计划的基础上进一步具体化，且50GW的规模亦相对超预期。

招商证券：近期市场预期较为混乱、分歧明显加大，使得当前板块轮动速度加快，尚未形成新的趋势性主线，投资者对于政策宽松、通胀传导、热门赛道估值能否继续提升等都存在较大分歧。在进行新一轮结构性布局前，需等待当前市场分歧弥合的信号。

温馨提示

被称为牙茅的通策医疗连续跌停刷屏，两天市值蒸发接近185亿，最新市值791亿。对此闪崩，市场认为是三季报预期不佳，且机构提前获知消息因此开盘后出逃，导致散户被割韭菜。

万泰生物拟定增募资不超35亿元，用于九价宫颈癌疫苗二期扩产建设、二十价肺炎球菌多糖结合疫苗产业化等项目。因农夫山泉上市而一跃成为中国首富的钟睒睒再度出手认购。

未来一周将有8只新股可申购，包括科创板1只、创业板5只、沪深主板各1只。国内科研试剂龙头百普赛斯将在明日登陆创业板，是今年以来第8只发行价超百元的新股，颇具肉签潜质。

下周A股市场将有31股解禁，以最新收盘价合计解禁市值高达3228.35亿。统计显示，31股中有5股解禁股占总股本比例逾40%，为迈瑞医疗、北元集团、泛亚微透、日久光电和东鹏控股。

近期，在能耗双控以及电力改革等政策的影响下，此前强势的钢铁、煤炭、电力等周期股纷纷重挫。分析其原因，这主要是由于政策增加了供给收缩预期，同时由于此前阶段性涨幅过大，资金获利了结。