牛叉了几天的大消费，开始进入调整，白酒、医药、养殖，前两日的领涨股需要喘口气了，取而代之的则是前期大跌的热门赛道股，光伏、锂电、电力、工业母机，加之今年以来跌幅巨大的旅游、航空和教育板块集体反弹，虽然几大指数表现平平，但个股走势却明显活跃了很多。这说明，整体量能的不足只能维持目前的跷跷板走势，此消彼长的同时也是给了资金辗转腾挪的空间。

今日最热的品种当初工业母机和光伏板块，华辰装备、恒锋工具涨超10%，华东数控、海天精工、青海华鼎、华明装备涨停。报道称，在疫情冲击全球产业链供应链的背景下，中国制造业率先实现复工复产。受益于制造业需求拉动，工业母机企业也出现订单爆满、一机难求的景象。工业母机概念8月份以来不断活跃，在十四五规划、专精特新、国资委会议等重磅政策催化下，核心逻辑从周期复苏到“补链强链”。工业母机板块今日大幅反弹，接下来将面对的就是大道子线的压力，能否突破这里意义重大，这才是整个板块能否转势的根本。

而光伏板块则是连续第二个交易日继续反弹了，金辰股份、鑫铂股份2连板，积成电子、爱康科技等涨停。近期有不少利好消息出现，政策上，中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目。产业上，晶科能源13日宣布，其研发的高效N型单晶硅单结电池最高转化效率达到25.4%，再次刷新了TOPCon电池转化效率的世界纪录；总投资50亿元的明阳5GW异质结光伏电池项目签约仪式近期举行，一期规划产能2.5GW，预计投产后平均转化效率可达24.5%以上。投资者最关心的还是光伏板块的持续性问题，从目前的走势看，光伏板块指数还属于反抽大道通线和子线的修复过程，或者说我们不能简单定义趋势已经得到了反转，只有突破子线，才能说明行情真的迎来了全面转机。周五又面临光伏反弹的第三天，还是要注意重要压力位能否形成突破，否则，还是不能太过着急。沐光驭风计划横空出世，风光行业再迎重大利好。据测算，我国去年风光装机总量在1.2亿千瓦，但这次风光基地，单一期规模就达到了1亿千瓦，接近去年全年总额，远超市场预期。王传福说过，在国内1%的沙漠上铺光伏，发电量就够用了。而中国沙漠面积是130万平方公里，未来1%的面积建设风光电厂，可实现20亿千瓦的装机，满足全国电力需求。这次风光基地项目的展开，将彻底打开光伏的成长空间。所以真正受益的方向只有两个。一是光电转化率极高的HJT电池厂商，比如说明阳智能和爱康科技，二是绿色电厂的配套，可关注储能和逆变器方向。

今日电力板块也出现了久违的反弹，领涨的是金房节能，杭州热电、伽伟新能，而内蒙电力、乐山电力等标的还是一幅跌跌不休的态势，从操作的角度来说，应该严格遵循技术，跌破子线或者形成通子死叉的标的，就是需要先行离场，而仍然处于上升通道的，也应该严格观察至少60分钟分时的走势去研判去留。对于整个电力板块而言，指数跌破了大道通子线位置会面临一个反抽，但是如果过不去这一位置就仍然要小心，毕竟，里面的前期获利盘还是不少的。什么时候整个指数真正回到了子线上方，才表明趋势得到了扭转，那才是你放心持股的时候。

至于白酒、食品、农业等消费股，短时的调整反而给了继续逢低吸纳的机会，只要回调的趋势不破，仍然可以择机低吸，要观察的就是调整下来能否缩住量能，这是决定后市去留的重要依据。就比如生猪养殖板块，前期饲料成本上升，猪价已经进入深度亏损区间，能繁母猪产能去化加速，市场对猪周期探底的预期渐强。同时值得注意的是，许多龙头猪肉类企业的股价已经达到了18年猪瘟的位置，这也属于中长期安全边际较高的超跌位置。